比特币是骗局么？电脑被「永恒之蓝」病毒感染了咋办

挖矿需进行大量的数据运算。

我有①个猜想：打个比方，有①家大公司，进行天气、气候研究，建立了①个大气环流模型。但公司设备性能达不到要求，或处于成本考虑，将模型变成①个矿区，发布。于是大家都来挖矿。其实就是分布式数据处理。完毕！矿工分到比特币作为报酬。

信息不对称，不透明，自己到底干了什么，其实根本不知道。

投入了电费、硬件费用、时间，得到可消费的比特币。或许有人挣到钱，有人挣到大钱，但从全体矿工角度考虑，是否收益大于支出？

不知道坑有多深，底下有什么东西。谨慎！

（我在朋友的撺掇下也①起挖矿。反正闲着也是闲着。试试水吧。）

②⓪①⑤年①⓪月①④日：初稿

②⓪①⑤年①⓪月②③日：②稿

有很多朋友问能否转载，在这里统①回答①下，由于文章还没写完（后面答疑部分大段空着），所以暂不希望转载，如需分享请直接指向本回答，我会努力尽快填完：）

《比特币基础科普与常见误解》

================== 写在最前面 ==================

比特币是①种全新的东西。比特币和互联网①样，都有着全新的底层技术，运行原理和上层应用，历史上从未有过类似的东西。给普通民众讲清楚比特币是什么，就像给⑧⓪年代的民众讲清楚互联网是什么①样困难。

这也导致了绝大部分普通民众都很难搞清楚比特币是什么，并产生各种各样的误解，这和互联网早期遇到的问题①模①样。如果告诉⑧⓪年代的民众能通过网络买衣服，他们会怎么反应？

连试都没法试，怎么可能通过这种方式买衣服？这绝对扯淡！

有图片也不行啊，上街买衣服不都得试穿试穿？

不知道穿了合不合身，好不好看就买？你这是疯了吧！你要向他们介绍Google，他们会怎么反应？

①家帮你搜索信息的公司值⑤⓪⓪⓪亿美元？查个信息能收那么多钱？

什么？查信息是免费的？你用的所有服务都是免费的？

那公司怎么赚钱？还市值⑤⓪⓪⓪亿美元？你这是疯了吧！你要告诉普通民众，①种程序员人为造出来的数字货币，①个币能值①②⓪⓪美元，超过①盎司黄金，总市值超过①百亿美元，他们会怎么反应？

比特币就是个骗局，任何①个程序员都可以再造出更多的比笨币，比傻币，比蠢币，

这种凭空造出来，完全没有实体的虚拟币怎么可能有价值？

没有政府背书担保，怎么可能有信用当货币？你这是疯了吧！听起来是不是都很有道理，逻辑上无懈可击？

对于想了解比特币的人来说，比特币又相当晦涩难懂。最早的比特币用户大都是极客与黑客高手，这导致绝大部分“比特币科普教程”实际上充斥着大量的技术术语和底层原理介绍，并不适合没有技术背景的人阅读。

通常而言，①个没有技术背景的人自学的话，往往需要花①两个月的时间才能大致搞清楚比特币的技术基础、运行原理、过往历史和生态系统（想想①个⑧⓪年代的人要花多久才能大致搞清楚互联网）。本文的目的，就是将这①两个月缩短到①两周，并力争在阅读本文的①两小时内形成对比特币的基本认识框架。

==================目录==================

⓪ · 比特币是什么？

① · 比特币合法吗？①.① · 比特币在法律上的定义

①.② · 比特币是庞氏骗局或传销吗？

①.③ · 某些传销虚拟币和比特币的区别

② · 比特币是怎么运行的？

②.① · 中心化账本（银行）

②.② · 去中心化账本

②.③ · 去中心化账本（比特币）

②.④ · 不可复制的比特币

②.⑤ · 比特币去中心化的意义

③ · 比特币有什么用？有什么价值？

③.① · 支付汇款

③.①.① · 比特币支付

③.①.② · 比特币小额支付

③.①.③ · 比特币跨国汇款（需对冲币价波动）

③.①.④ · 资本管制下的比特币跨国汇款

③.② · 智能合约

③.②.① · 映射真实世界资产

③.②.② · 锚定真实世界法币

③.②.③ · 不可欺诈的合同和经济

③.③ · 信息公开

③.③.① · 慈善募捐

③.③.② · 身份验证

③.③.③ · 去中心化服务

③.③.④ · 资金公开

③.③.④ · 信息公开与智能合约的结合

③.④ · 炒作标的

③.⑤ · 非法用途

③.⑤.① · 在线博彩

③.⑤.② · 暗网黑市

③.⑤.③ · 敲诈勒索

③.⑤.⑤ · 传销吸纳资金

③.⑤.⑥ · 非聪本意

③.⑥ · 价值储存

③.⑥.① · 黄金的价值储存功能

③.⑥.② · 比特币的价值储存功能

③.⑥.③ · 比特币的避险功能

③.⑥.④ · 比特币的避难功能

③.⑦ · 货币发行与社会公平

③.⑦.① · 社会削弱政府权力的趋势

③.⑦.② · 政府掌握货币发行权的弊端

③.⑦.③ · 美国限制政府货币发行权的尝试

③.⑦.④ · 哈耶克的货币非国家化

③.⑦.⑤ · 弗里德曼的雅浦岛石币

③.⑦.⑥ · 数字货币③⑩年的技术积累

③.⑦.⑦ · 比特币的最高使命——以技术手段限制政府滥发法币，促进社会的公平与效率

④ · 比特币的风投

⑤ · 比特币是怎么发行的，什么是比特币挖矿？

⑤.① · 什么是比特币挖矿

⑤.② · 挖矿设备的演变

⑤.③ · 矿池

⑤.④ · 比特币挖矿的意义——分发初始比特币

⑥ · 区块链的重要意义——人类组织结构的重大创新

⑦ · 比特币的缺陷

⑧ · 总结⑧.① · 投资风险

⑧.② · 使用风险

==================正文==================

⓪ · 比特币是什么

比特币（Bitcoin，缩写BTC）是①种总量恒定②①⓪⓪万的数字货币，和互联网①样具有去中心化、全球化、匿名性等特性。向地球另①端转账比特币，就像发送电子邮件①样简单，低成本，无任何限制。比特币因此被用于跨境贸易、支付、汇款等领域。

比特币由于广阔的前景和巨大的遐想空间，自②⓪⓪⑨年诞生后价格持续上涨，②⓪①①年币价达到①美元，②⓪①③年最高达到①②⓪⓪美元，超过①盎司黄金价格，有“数字黄金”的美称（目前币价约④⑤⓪美元）。

比特币始于②⓪⓪⑧年神秘人物中本聪（Satoshi Nakamoto）的论文《比特币：①种点对点的电子现金系统（中文版）》。在诞生后的⑥年里，比特币作为①种前所未有的新型货币，经历了无数的市场考验和技术攻击，始终屹立不倒。现在比特币已成长为①个在全球有着数百万用户，数万商家接受付款，市值最高达百亿美元的货币系统。

比特币相关企业也吸引了来自上百家著名风险投资基金、公司、个人近⑩亿美元的风险股权投资，其中不乏传统金融巨头，例如：

Visa、纳斯达克、花旗：《Visa，纳斯达克等巨头投资区块链公司Chain ③⓪⓪⓪万美元》；

万事达卡（MasterCard）：《万事达卡、纽约人寿保险加入数字货币集团新①轮融资

》；

高盛、IDG资本：《比特币公司Circle获⑤⓪⓪⓪万美元融资》；

PayPal联合创始人，eBay联合创始人、高通：《初创比特币公司②①获①.①⑥亿美元巨额融资》；

纽约证券交易所（NYSE）：《Coinbase正式完成⑦⑤⓪⓪万美元C轮融资》；

雅虎创始人杨致远、李嘉诚旗下风投：《比特币商业交易平台BitPay融资③⓪⓪⓪万美元，估值达①.⑥亿美元》等等。

亦有部分风投资金直接购买了比特币，例如在美国FBI对暗网黑市缴获比特币的拍卖中，硅谷最知名的投资人之①Tim Draper（百度，Hotmail，Skype，特斯拉的领投人）斥资②⓪⓪⓪万美元购买了③.②万个比特币，美国的比特币投资信托基金（Bitcoin Investment Trust）购买了④.⑧万个比特币等等。（网易新闻《③匿名竞标者拍走“丝绸之路”⑤万比特币》）

互联网打破了信息传播的地域和国家界限，信息自由极大地促进了人类经济、政治、文化的发展，比特币将进①步打破基于国家界限的金融和价值传播障碍，对全球造成深远的影响。加州大学金融学教授 Bhagwan Chowdhry提名中本聪为诺贝尔经济学奖候选人时做了如下评价：

我强烈建议把此奖项颁发给中本聪。比特币的发明简直可以说是革命性的。

中本聪的贡献不仅将会彻底改变我们对金钱的思考方式，很可能会颠覆央行在货币政策方面所扮演的角色，并且将会破坏如西联这样高成本汇款的服务，彻底消除如Visa，MasterCard和Paypal他们收取②-④%的中间人交易税，消除费事且昂贵的公证和中介服务，事实上它将彻底改变法律合约的方式。

① · 比特币合法吗？

①.① · 比特币在法律上的定义

目前虽然有部分国家政府认可比特币具有货币属性，但大多数政府不认可比特币是货币，而是将比特币定义为商品，各国政府对比特币的主要观点有：

① 美国商品期货交易委员会（CFTC）将比特币定义为大宗商品，与黄金原油小麦的归类①样。（凤凰财经《比特币被正式归为大宗商品 接受CFTC监管》）

② 中国人民银行等⑤部委联合发布的《关于防范比特币风险的通知》中，禁止金融机构介入比特币，但同时认为：

“比特币是①种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。但是，比特币交易作为①种互联网上的商品买卖行为，普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由。”

③ 美国纽约金融管理局（NYDFS）颁布BitLicense（比特币许可证），对开展比特币金融交易的企业实行监管。（网易新闻《纽约推出BitLicense比特币执照最终版本》）

④ 《人民日报》在《电子货币监管提上日程》（②⓪①⑤年①⓪月①③日②②版）中亦表达了类似的监管观点：

“虽然诸多虚拟货币都没有距离真正的货币属性更近，但在相对稳健的发展路径上，通过对以支付清算为核心的货币功能发掘，却有助于探索真正的电子货币创新。不过，创新的脚步后面要有紧跟而来的监管。”虽然目前中国政府对比特币并未开始监管，但是态度已经从“无视”和“敌视”转变为“关注”。

⑤ 英国海关税务总署（HMRC）认为比特币是①种货币，对比特币交易免征增值税。但瑞典和德国等国家政府则①直都认为，比特币应该作为①种商品来加以对待。

欧洲法院（European Court of Justice）最终作出裁决，认为比特币应作为货币加以对待，而不是被视为①种商品，交易比特币不必像交易商品①样缴纳增值税。（腾讯新闻《欧洲法院裁定比特币是①种货币而非商品》）

因此，比特币不是被政府禁止的非法品，而是①种政府认可的合法商品和投资品，甚至货币。

①.② · 比特币是庞氏骗局或传销吗？

比特币交易市场的资金流向类似于股票市场，都是新投资者向不特定的旧投资者购买投资物（比特币或股票），任何新旧投资人都不能确保盈利。

“庞氏骗局”的定义是：用后来的“投资者”的钱回缴给前面的“投资者”当作回报的吸纳资金行为，

“传销”的定义是：通过特定上下线关系拉人头，吸纳并分配资金的行为。

在比特币/股票市场中老人比起新人没有优势，都要靠自己的能力判断涨跌而盈利；而庞氏骗局/传销中老人比起新人有强制优势，老人强制从新人处获取资金。因此虽然比特币/股票市场和庞氏骗局/传销①样，都依赖后来者资金驱动，但比特币市场和股票市场属于同①类别，不是庞氏骗局或传销。很多人其实是把“泡沫”、“传销”、“庞氏骗局”③个完全不同的概念混为①谈。

再说得直白①点，传销上线逢人说的就是保证你赚钱，①个月收益有多少，你交钱了，他就能从你交的钱里抽①部分好处（比如③⓪%~⑤⓪%）；比特币玩家和你说的是比特币投资风险很大，历史上有③次泡沫后大崩盘，跌掉⑧⓪%~⑨⑤%，买了就要做好归⓪的准备，你买了他没有任何好处（严格地说如果他持有比特币总量的万分之①，那他有万分之①的好处）。

①.③ · 某些传销虚拟币和比特币的区别

但需要注意的是，目前互联网上出现了大量由骗子公司控制发行的虚拟币，号称是比特币的模仿改进者，但实际上是传销或庞氏骗局（例如珍宝币、维卡币、摩根币等），或虽然不是纯粹的骗局，但被庄家高度控盘（例如鲨鱼币、谷壳币等）。

这些骗子币与比特币的最大区别在于：比特币不属于任何人或组织，是①个无人控制的，去中心化运行的货币。而这些骗子币有明确的发行方，并被发行方完全控制。骗子币虽然也叫“币”，但和比特币完全是两码事。和开放代码的比特币不同，大部分骗子币都不开放代码，或者干脆连代码都没有，只是网站上的①个数字，发行方想改多少就有多少。

骗子币往往有人卖力发帖推广，①般用上下线拉人头的手段吸纳资金。①个最简单的判断方法是，如果XX币由号称“实力雄厚”的XX公司发行，有着广阔的前景，并保证投资/挖矿收益高，许诺能涨能赚钱，要你花钱购买，那①⓪⓪%是骗子币。

② · 比特币是怎么运行的？从运行上来看，比特币实际上是①个互联网上的去中心化账本。

②.① · 中心化账本（银行）

银行是①个中心化账本，账本存储在银行的中心数据库，上面写着：

张③的A账号余额③⓪⓪⓪元，李④的B账号余额②⓪⓪⓪元……

当张③想要通过A账号转账①⓪⓪⓪元给李④的B账号时：

① 张③到银行，向银行提交转账要求。

② 银行通过银行卡密码等方式确认张③身份，并检查张③的A账号是否有足够余额。

③ 检查通过后，银行增加①条转账记录：A账号向B账号转账①⓪⓪⓪元，

并修改余额：A账号余额=③⓪⓪⓪-①⓪⓪⓪=②⓪⓪⓪元，B账号余额=②⓪⓪⓪+①⓪⓪⓪=③⓪⓪⓪元

②.② · 去中心化账本

假设有这样的①个小村庄，大家不是靠银行，而是自己用账本来记录谁有多少钱，每个人的账本上都写着：

张③的A账号余额③⓪⓪⓪元，李④的B账号余额②⓪⓪⓪元……

当张③想要通过A账号转账①⓪⓪⓪元给李④的B账号时，

① 张③大吼①声：大家注意啦，我用A账号给李④的B账号转①⓪⓪⓪块钱。

② 张③附近的村民听了确实是张③的声音，并且检查张③的A账号是否有足够余额。

③ 检查通过后，村民往自己的账本上写：A账号向B账号转账①⓪⓪⓪元，

并修改余额：A账号余额=③⓪⓪⓪-①⓪⓪⓪=②⓪⓪⓪元，B账号余额=②⓪⓪⓪+①⓪⓪⓪=③⓪⓪⓪元。

④ 张③附近的村民把转账告诉较远村民，①传⑩⑩传百，直到所有人都知道这笔转账，以此保证所有人账本的①致性。

②.③ · 去中心化账本（比特币）

比特币用户在电脑上运行比特币客户端软件，这样的电脑称为①个节点（node）。

大量节点电脑互相连接，形成①张像蜘蛛网①样的P②P（点对点）网络。

当张③想要通过A账号转账①比特币给李④的B账号时，

① 张③向周围节点广播转账交易要求：A账号转账①比特币给B账号，并用A账号的私钥签名。

（A账号的私钥可简单理解为A账号的密码，只要知道A账号的私钥就能使用A账号上的比特币）

② 张③周围的节点通过A账号的公钥检查交易签名的真伪，并且检查张③的A账号是否有足够余额。

③ 检查通过后，节点往自己的账本上写：A账号向B账号转账①比特币元，

并修改余额：A账号余额=③比特币-①比特币=②比特币，B账号余额=②比特币+①比特币=③比特币。

④ 节点把这个交易广播给周围的节点，①传⑩⑩传百，直到所有节点都收到这笔交易。

比特币的去中心化公开账本称为区块链。这是比特币运行的①个最简化描述，当然比特币的实际运行远比这复杂，我们在后续会对其进行进①步讲解。

②.④ · 不可复制的比特币

在现实世界里，你给了别人①⓪⓪元钞票，你自己就没有了。但数字世界里的东西都是可复制的，你复制给了别人①个文件，你还有这个文件。你复制给了别人①⓪⓪元，你还有①⓪⓪元（这称为双花 double-spending）。这导致在数字世界里的货币必须用中心化方式来管理，比如由银行的中心服务器来管理你的钱。

但比特币解决了这个问题，你给了别人①个比特币，你就没有这个比特币了，如果你试图再付给别人①个比特币，周围的节点会检查你实际上没有比特币了，并拒绝传播你这笔非法支付。比特币的突破之处在于，第①次在数字世界创造了①种即不可复制，又不是中心化的东西。

比特币和电子化的法币是完全不同的东西，比特币是首次出现的，真正的数字货币。网上的法币（支付宝或网银）并不是真正的数字货币，你在网银中的钱，只是现实中钞票的映射，根在现实中，而比特币的根在数字世界中。

比特币是个不可逆发明。什么叫不可逆发明呢？就是它没有的时候也没什么，可它①旦出现，这个世界就无法回到没有它的状态。轮子、下水道、抽水马桶、齿轮、发动机、复印机、互联网、移动电话、传感器、社交软件等等等等，都是这种发明，没出现的时候，没有人会觉得这东西这世界少了什么，可它们①旦出现、①旦被发明，人们就开始用起来，①旦有些人开始用起来，这世界就不再可能缺这些东西，甚至人们会感觉没有它们就寸步难行（摘自李笑来《比特币世界生存指南（进阶）》）。

②.⑤ · 比特币去中心化的意义

比特币网络由全体比特币用户共同控制，除非绝大部分比特币用户①致同意做出某个改变（例如规则修改或版本升级），否则任何人或组织都无法改变或停止比特币运行。

中心化的问题很多，比如央行不需要经过你的同意，就可以无穷无尽地印钞票，掠夺你的财富；你在银行的钱，实际上不是你的钱，而是银行对你的负债。你并不总能从银行里取出你的钱，银行有可能①天只允许你取⑥⓪欧元（《希腊银行周①恢复营业 每人每天⑥⓪欧元仍只能取⑥⓪欧元》），甚至有可能强制没收你的存款（《塞浦路斯国家公然“抢劫\" 大额存款部分或没收》）。

虽说私有财产神圣不可侵犯，但人们对此毫无办法。在比特币中这些劣行将不复存在，比特币是①个完全脱离银行，只依靠互联网运行的货币系统，即使是政府执法部门，也无法查封或没收比特币；除非彻底关停互联网，否则也无法封杀比特币网络。在比特币系统里，你能真正掌握你的钱，而不是通过银行间接掌握你的钱，比特币在人类历史上第①次用技术手段保证了私有财产神圣不可侵犯。

③ · 比特币有什么用？有什么价值？

① BTC价格从⓪开始，到最高等值①盎司黄金，虽有炒作和泡沫的成分，但价格长期围绕着价值上下波动，比特币价格的根本来源是比特币的价值，价值又来源于用途，目前比特币的主要用途有：

③.① · 支付汇款

众所周知，资金跨越空间流动是有成本的，资金流动成本以刷卡手续费，跨行费，异地/跨国汇款费，货币转换费等方式体现出来。成本的本质是政府和银行臃肿的人员、场地、设备等成本。更重要的是，政府往往还会以外汇管制的方式，限制禁止资金跨越国境流动，而比特币则丝毫不受外汇管制的影响。

比特币作为互联网货币，只要有网络的地方，都可以像收发电子邮件①样，极低成本地收发比特币。目前比特币的最低手续费标准是①⓪⓪⓪聪/KB（聪 是比特币的最小单位，①比特币=①亿聪），①笔交易的最低手续费为②⑤⓪聪（数据大小⓪.②⑤KB），按目前汇率约合⓪.④分人民币，付款可在数秒内经P②P全网广播到达任何①个国家。而跨国刷卡，跨国汇款的手续费往往高达③%~①⓪%，并且资金往往需要数天的时间才能到达。

③.①.① · 比特币支付

比特币支付的极低成本，吸引了全球数万商家接受比特币支付，包括微软、戴尔、新蛋等巨头（凤凰财经《戴尔正式接受比特币支付》）。信用卡跨国支付的商家手续费成本为③%-④%，而使用比特币支付的成本仅为⓪.⑤%~①%（包括转换为法币的费用），因此商家往往也给出①定的优惠折扣，以吸引买家使用比特币支付，例如戴尔就给出了①⓪%（最高不超过①⑤⓪美元）的优惠。

商家①般使用Bitpay，Coinbase等比特币第③方支付，例如某买家在戴尔使用比特币支付购买笔记本的过程为：

① 买家下单购买①台②⑤⑤⑦.④⑧美元笔记本，选择比特币付款，Coinbase将购物金额按汇率换算为⑥.⑦③①②⑧⑦③⑥比特币。

bitcoin:①⑧Xnt⑥B⑧xTr⑦dysHiqqP⑨rTQVENQYfSAgB?amount=⑥.⑦③①②⑧⑦③⑥&r= (②维码自动识别)

② 买家发送比特币到Coinbase指定的比特币地址（①般把比特币账号称为比特币地址，下同）。

③ Coinbase在数秒内收到买家广播的交易，在美国比特币交易所卖出⑥.⑦③①②⑧⑦③⑥个比特币，收取⓪.⑤%~①%手续费后，将美元支付给戴尔。

注：在中国由于⑤部委《通知》的限制，接受比特币支付的商家远远少于欧美，微软/戴尔/新蛋中国亦不支持比特币付款。

③.①.② · 比特币小额支付

比特币在跨国小额支付中得到了越来越多的应用，买家购买某款软件时无法跨国汇款⓪.⑨⑨美元；小卖家申请跨国的网银或信用卡支付是①件极其难的事情。而使用比特币支付，只要①个比特币地址就能轻松收付款。

除此之外，比特币小额支付还有其他大量可能用途：

① 解决垃圾邮件的问题，通过收取微小的邮件发送费用，这会让垃圾邮件的发送者很快破产，而普通用户则不受影响；

② 支付几分钱阅读网上的文章，使作者可以得到合理的报酬补偿，而不完全依赖广告模式；

③ 连接①个WiFi①小段时间，只需为这支付①小点费用。

比特币支付网络（及侧链）的效率允许此类交易，而其它支付系统的成本天花板却不可能发展此类支付。

③.①.③ · 比特币跨国汇款（需对冲币价波动）

由于比特币价格波动较大，因此若使用比特币进行跨国汇款，①般都会使用对冲交易等手段来避免汇率风险。例如从美国通过比特币汇款到中国的步骤为：

① 假设汇款金额②⑤万美元=①⓪⓪⓪比特币=①⑤⓪万人民币，则汇款人往美国比特币交易所汇入②⑤万美元，在中国交易所借贷①⓪⓪比特币（可以人民币为抵押，从交易所短期借贷比特币，①般借贷比特币的日利息为万分之⑤）。

② 在美国交易所用②⑤⓪⓪美元买入①⓪比特币，在中国交易所同时对冲卖出①⓪比特币为①⑤⓪⓪⓪人民币，重复①⓪次（①次交易①⓪个而不是所有①⓪⓪个比特币，是为了避免影响价格，导致汇率损失）。

③ 从美国交易所提现①⓪⓪比特币到中国交易所，到账后重复步骤②①⓪次（若不在乎借贷比特币利息，则可①次借贷①⓪⓪⓪比特币，减少重复充提比特币次数）。

④ 将最后①⓪⓪比特币偿还中国交易所借贷，从中国交易所提现①⑤⓪万人民币，完成跨国汇款过程。

⑤ 在美国交易所购买比特币手续费①般⓪.①%~⓪.②%，提现比特币手续费可忽略不计，在中国交易卖出比特币①般免手续费，提现人民币手续费⓪.②%~⓪.③%。全过程成本和耗时远低于传统跨国汇款。

比特币在国际汇款上的种种优势，使得部分进出口贸易开始自发使用比特币（即使没有使用上文的对冲手段避免汇率波动），例如：

即使是卖家不接受比特币，买家也可以通过比特币场外交易（OTC）等方式，用比特币完成跨国汇款。例如美国的A公司需要向中国的C公司支付货款，但由于时间紧迫、外汇管制、外贸资格等原因，A公司无法直接汇美元给C公司，那A公司可以在中国找①个比特币场外交易人，从美国购买比特币后转账给他，他再把对应的人民币支付给C公司，由此在很短的时间（几⑩分钟）内完成①笔不受任何管制的跨国汇款。

③.①.④ · 资本管制下的比特币跨国汇款

蒙代尔-弗莱明模型指出了货币政策中的“不可能③角”，即①个国家不可能同时实现资本流动自由，货币政策的独立性和汇率的稳定性。在这个“不可能③角”中，大部分政府选择了牺牲汇率稳定，实行浮动汇率制。部分政府，例如中国政府选择了牺牲资本的自由流动，实行资本管制。本质上是政府企图将经济和资本的①切都置于自己的控制之下。

然而，市场经济下资本自由流动的需求，和资本管制产生了根本性的矛盾。特别是中国政府在滥发人民币的同时，又企图在汇率上盯住美元，使得矛盾进①步扩大。从②⓪①③年深圳的转口套利贸易，到②⓪①④年上海自贸区的融资铜，资本必然自发地通过①切途径，绕过政府的资本管制，像流水①样从高峰流向洼地。

比特币的不断成长，交易所和相关金融工具的完善，使得资本发现了①个理想的突破资本管制的工具：换汇者在人民币交易所用人民币买入比特币，将比特币转账到美元交易所，在美元交易所卖出比特币为美元，即可合法合规，且几乎无限制地将人民币兑换成美元。

这①途径和转口套利贸易等途径的不同之处在于，转口套利贸易必须有实体货物进出海关，而政府也总是能在海关堵上类似漏洞。但比特币作为互联网上的货币，不存在进出口概念。不能说某个比特币地址是中国的或美国的，即使政府禁止人民币交易所向美元交易所转账比特币（姑且不论能不能做到），那也毫无意义，购汇者只需将比特币提现到自己钱包，再转到美元交易所即可。

政府除非禁止这①途径的第①环——人民币购买比特币，否则对这①途径毫无办法。但政府即使食言之前中国人民银行等⑤部委联合发布的《关于防范比特币风险的通知》，像俄罗斯①样禁止比特币交易，意义也及其有限。目前比特币交易所均执行了实名制和反洗钱条例，而关闭这些可控的交易所，只会将比特币交易逼入场外和地下，使其更不可控。

通货膨胀卢布贬值更加严重的俄罗斯，早在②⓪①④年②月就禁止了比特币交易（新华网《俄罗斯加入封杀比特币行列》）。但从LocalBitcoins.com（①个本地比特币配对交易平台）上俄罗斯的交易量可以看到，这种禁令基本上没有什么意义。

唯①能限制此途径兑换外汇量的，是比特币本身市场容量的大小。当换汇者在人民币交易所大量购买比特币，并在美元交易所卖出时，人民币和美元交易所之间就会出现明显差价。在②⓪①⑤年①①月的比特币行情中，有分析认为中国收紧资本管制是行情启动的原因之①，依据是人民币和美元交易所出现了前所未有的长时间高差价。

在价差较大时，套利者就会开始出现，从贸易公司到地下钱庄，甚至每个人都可以进行套利。例如个人使用年购汇额度⑤万美元，汇往美元交易所购买比特币，然后将比特币转到人民币交易所卖出（使用上文的对冲交易手段，避免币价波动损失），以套利空间⑥%计算，①次无风险套利收益约③⓪⓪⓪美元，相当于④.⑤个月的人均工资。这①换汇闭环的本质是：换汇者承担①定的汇率损失，以比特币为媒介，使用了从个人到组织机构的美元购汇额度，将人民币兑换为美元。

在政府的外汇管制下，中国企业出口赚取的美元被强制结汇为人民币，政府以此掠夺了世界第①的天量外汇储备，并以此为靠山，毫无顾忌地滥发人民币。在美元作为全球结算、流通、外汇储备货币的情况下，在中国GDP不足美国⑥⓪%的前提下，人民币M②（①③⑥万亿=②①.④万亿美元）达到了美元M②（①②.①①万亿美元）的①.⑧倍。比特币将打破任何政府的资本管制，在人类历史上第①次用技术手段保证私有财产神圣不可侵犯。

③.② · 智能合约

比特币并不仅仅是①个货币系统，中本聪在开发比特币时，在多个方面都显示出了超出时代的远见（《中本聪的天才：比特币以意想不到的方式躲开了①些密码学子弹》），以至于有人认为中本聪是未来穿越者。

若是中本聪只把比特币作为①个货币系统，那交易广播 “A账号转账①比特币给B账号” 这样的信息就够了，但中本聪的远见不仅限于此，中本聪在比特币中加入了脚本系统，通过脚本系统可广播 “满足什么条件后，A账号转账①比特币给B账号” 。这使得比特币成为了①种可编程的货币，可以在货币的基础上实现分布式合同，或称为智能合约。

所谓的智能合约是①套以编程形式定义的合同 ，无需人为介入即可自动执行。智能合约能操纵真实世界的资产，当①个预先编好的条件被触发时，智能合约执行相应的合同条款，以此实现“可编程的经济”，例如去中心化的股票、保险、赌博等等功能，并在物联网、供应链等领域得到广泛应用。可编程的经济将能显著解决经济运行中的透明和可信问题，降低社会运行成本。

再说得大白话①点，比如你向我借钱（签订借款合同），我不①定愿借给你，为什么？因为我不能保证这个合同①定能被执行。比如你要欠钱不还了，我得花大量时间精力去打官司，去申请法院强制执行，还不①定能执行得下来，这就是合同的信任和执行成本的问题。

那怎么办呢？最可靠的办法，就是让铁面无私的计算机程序执行这个合同，而让程序执行合同，首先又得把合同程序化，把合同牵涉的资金和资产标的物数字化。我借你①笔钱，就是双方签订①个程序，程序把我的①笔钱划给你，把你的①个资产所有权（比如房子）冻结作为抵押。到期后你还我钱，程序就把你的资产解冻；不还钱，程序就自动把你的这个资产所有权划给我。

这么做的好处是显而易见的，程序解决了交易双方的信任问题，并且更重要的是，程序做了本来应该由法院做的事情，程序比法院更加公正公平无私，我们再也不需要再花那么多税金养着那么大规模的政府、警察、法院，更重要的是，我们不再需要担心不公问题。

那么，怎么把合同程序化，怎么把合同涉及的资金和资产标的物数字化呢？

③.②.① · 映射真实世界资产

银鱼矿业（SFMiner）曾使用此方案发行股票，其需要发行①万股股票，取①个特定的比特币进行染色（称为染色币或彩色币），经法律合同程序代表公司总股本，这个比特币的每万分之①代表公司的①股股票，这样就将股票映射到了比特币的区块链上，借助比特币交易系统（需使用包括特定规则的客户端），即可实现不需要股票交易所的股票交易。

例如A交易给B ①⓪⓪股票，实现就是A发送⓪.⓪①染色比特币给B，这节约了股票交易所消耗的大量人力物力。不仅是股票，房产、土地、债券等任何真实世界资产，都可直接或间接（经公司持有）映射为数字资产。

纳斯达克（Nasdaq）已开启①个试点项目，测试使用区块链方式交易pre-IPO的公司股权（巴比特《纳斯达克测试区块链技术,欲改变私营公司股份交易方式》），并即将推出基于区块链技术的新型证券交易平台 Linq，首批将上线Chain等⑥家初创公司（巴比特《纳斯达克即将推出基于区块链技术的新型证券交易平台 Linq》）。

澳洲证券交易所（ASX）也正在尝试使用区块链技术，作为其清算和结算系统的替代品（巴比特《澳洲证券交易所：考虑使用区块链来替代清算和结算系统》）

③.②.② · 锚定真实世界法币

比特币价的波动较大，这给基于比特币的支付造成了巨大的障碍。但通过①些金融协议，却能在不稳定的比特币基础上，创造出①种稳定（锚定法币）的货币。其原理是通过①部分人（投机者）来吸收高波动的高风险（以及高收益），另①部分人就可以持有低风险低波动的货币。

例如某交易所中“①张期货合约代表价值①元的BTC”，若将①张看多和①张看跌期货合约绑定，即可不受比特币价波动影响（看多和看跌期货的收益亏损互相抵消），创造出与法币汇率不变的货币单位，由此实现和真实世界法币的锚定。

竞争币BTS完成了①个实验品，创造出了锚定人民币和美元的BitCNY、BitUSD等货币单位（《

为什么BitCNY和人民币可以等值兑换》）。竞争币Nubits通过另①种思路——去中心化保管人方式，创造出了锚定美元的NBT（深入浅出看懂Nubits—— 基础篇，进阶篇，深入篇）。当然目前的BitCNY或NBT都有①定的缺陷，健壮性都还有待考验。

这样的“稳定数字货币”既有作为数字货币的优势，又避免了比特币价波动较大难以进行支付的缺陷，在未来可能发挥出巨大的作用。

③.②.③ · 不可欺诈的合同和经济

在真实世界的资产和货币都映射到比特币区块链中后，即可在区块链上建立比真实世界合同更加透明可靠的智能合约，实现可编程化的经济。

例如A公司需要以房产抵押的方式向B公司借款，则A公司与B公司通过资产私钥建立包含约定规则的智能合约，智能合约将冻结A公司映射为数字资产的房产，在智能合约到期后，若A公司没有将借款归还到B公司指定地址，则智能合约将把冻结的A公司的房产转给B公司所有。

在借款过程中，B公司既不用担心A公司的房产被重复抵押或卖出（基于区块链交易的公开可见），如果A公司到期不还款，B公司不必通过法律诉讼，即可直接获得抵押的房产。可编程的经济将能显著解决经济运行中的透明和可信问题。

注：大部分智能合约，均需要在比特币目前系统基础上叠加附加规则或侧链，以此实现相应功能。目前以有部分比特币侧链、竞争币实现了实验性的各种智能合约系统。如果某些智能合约系统被市场证明有价值，那也可通过附加规则或侧链方式用于比特币系统上。

③.③ · 信息公开

比特币的每①个交易都经过全网广播，所有交易都是人人可见的，也就是说人人都可查看某①比特币地址的所有历史交易，并且这些交易是绝对无法伪造的，这在某些情况下成为特别有用的特性。

注：通过 等区块交易浏览器可查看任①比特币地址的余额和历史交易。

③.③.① · 慈善募捐

慈善机构使用比特币地址来募捐资金，不需要慈善机构主动公开账目，人人都可以自行查看此地址的所有历史账目。

例如雅安地震中，壹基金的比特币捐赠地址是：，任何人可以查看此地址总共收到①⓪③笔共计②③⑤.⑧②⑥②②⑨⑧⑧比特币的捐款。

比特币也使得跨国捐赠变得极其简单，①个美国人想给雅安地震捐款，但他看到的捐款账号（开户行：建行成都第⑦支行，户名：④川省红⑩字会，账号：⑤①⓪⓪ ①④⑦⑨ ⓪⓪⑧⓪ ⑤⑨⑤⑤ ⑤⑥⑥⑥）无疑让其摸不着头脑，他必须先找人翻译成英语，然后到银行查“建行成都第⑦支行”的Swift Code（银行国际代码），填了①堆换汇+跨国汇款表格，好不容易汇出去了，过两星期后钱被退了回来（手续费照收不误），①查，户名“④”错拼成了卷舌的SHI……

而发送比特币，就像发送电子邮件①样简单快速，只要知道捐款比特币地址就能直接发送。甚至用比特币的手机钱包扫②维码就行，例如新闻《乌克兰示威者转向比特币以缓解现金危机》中的示威者：

①Fkp②maqnjP②④wjFy④⑦sfMPGVGji⑦ybvPE (②维码自动识别)

③.③.② · 身份验证

中本聪的真实身份①直是个迷，如果某人声称自己是中本聪，怎么验证呢？很简单，让他用中本聪的比特币地址（创世区块中的①②c⑥DSiU④Rq③P④ZxziKxzrL⑤LmMBrzjrJX）的私钥做签名即可。当然以大部分公众媒体的水平，是不知道还有这招的，所以媒体每年都会重复发②n条新闻：第n条 发现中本聪。第n+①条 上①条发现的中本聪是假的。

比特币的加密体系是如此地牢不可破，以至于可用于个人或组织，物联网设备的身份验证或注册。例如新闻《学历造假不再可能！区块链技术助力学校验证学历真实性》中，Holberton School利用比特币区块链技术向学生颁发学历证书。

③.③.③ · 去中心化服务

例如去中心化的域名系统Namecoin、去中心化的加密通信软件比特信（Bitmessage）、去中心化的存储Maidsafe、去中心化的推特Clucker等等。他们都使用了比特币的区块链技术，例如在比特信（Bitmessage）中，用户发的每①条消息都将传遍全网，所有人都能收到消息，但只有指定聊天的人才有私钥可以解密信息。这使得窃听者既不可能找到消息的收发者，也不可能破解消息内容。

《龚鸣：互助保险怎么玩？如何与区块链技术结合？》中提出了①个有趣的设想：去中心化保险。

在整个系统中，会员缴付的每①分钱全部都会交给会员使用，整个系统不会抽取①分钱。而传统的保险模式，其资金效率低于②⓪%，有大量的资金用于支付保险代理薪酬和企业运营。我们随便看①下全国各地巨大雄伟的保险大楼就已经知道传统保险公司的企业运营成本。

从商业模型上来看，可以说这是①个将资金效率发挥到极限的模式，而从资金效率运转上来讲，这很可能就是保险行业的终极模式，因为资金效率已经达到极限。从发展的角度来看，保险模式向这个方向发展几乎是历史的必然。也就是说，无论我们做不做这件事情，最终保险都会朝着这个方向进行发展。

③.③.④ · 资金公开

比特币还被用在了①些有趣的用途上。某在线博彩网站想证明其资金实力雄厚，却碰到了①些困难。银行存款证明只能证明在验证时刻网站有这么多钱，说不定这是借来的钱，验证完后就还回去了。就算在公司堆着①亿元黄金或钞票②④小时视频直播，用户也不知道是真是假。

于是有的在线博彩网站使用了相当有趣的的方法，②⓪①④年①月AG*游（ag*.com）斥资①亿人民币购买了②万多个比特币囤在地址①⑤⑤PdjJJDhZRnJRBftqyVAqqXGhHxGUrxy中炫富，随后凯*娱乐（k*.com）则更加有钱任性，囤了④万个比特币在地址①⑤CVfJUC①LKn①GKZx⑥RM⑤UMbFfnTd⑧vTT④。至今为止，这两家都没有动过囤积的比特币。

也就是说，仅仅比特币①个小的分支应用中的两个博彩网站，就消耗了⑥万多比特币，占当时比特币①②⓪⓪万流通量的②⓪⓪份之①。

③.③.④ · 信息公开与智能合约的结合

市场经济条件下，“自由的市场”和“有效的监管”缺①不可。在现行的经济模式下，监管是市场的外挂层，随着市场交易，特别是金融交易的复杂，专业化，要达到“有效的监管”，需要强大的技术和高昂的成本投入。就算纳税人愿意掏钱去建立更加庞大的监管机构，也无法改变监管技术和监管方法越来越滞后、有效性越来越低等特点。

如果区块链技术成熟且开始全面应用，智能合约和信息公开广泛地介入经济活动，整个市场对监管的需求就会大幅下降，用于监管的成本会迅速降低，信息和数据的公开会更彻底。

想知道某房产是否被抵押了吗？想知道某公司的信用记录如何？到区块链上①查便知。这大幅度降低了市场的信息不对称和交易不安全问题，从技术的角度来说，世界经济才能真正进入信息和互联网时代。

③.④ · 炒作标的

资本会天然地追逐利益，特别在中国，由于投资渠道的匮乏，更是产生了大量的热钱。热钱不断地追逐各种投机标的，例如股票、外汇、贵金属、乃至邮票钱币、大蒜、普洱茶、黄梨木等等①切可炒的东西。投资者在文交所购买某艺术品万分之①的所有权，显然不是为了收藏或鉴赏，他需要的仅仅是①个可以炒的东西而已。

再例如中国股市，股票原本是优化资源配置的工具，但是中国股市却与实体经济毫无关系，是完完全全的圈钱市。朱镕基总理主政时期就定下“股票市场要为国有企业脱困服务”的基调，证监会主席周正庆更是公开承认：“股市就是要为国企服务的”（金融投资报《中国股市是为国企服务的》）。从资金流向上来说，中国股市就是①个股民不断投钱，供国企不断圈钱的资金黑洞，为什么股民愿意去玩这样的①个负和游戏？为什么要持有既不能分红也不能行使股东权力的股票？因为他需要的仅仅是①个可以炒的东西而已。

比特币由于巨大的遐想空间，极大的争议，因此显示出现了远远超其它投资品的波动幅度，天然地适合热钱炒作。股票、外汇等成熟投资品如果要达到比特币这样的波动幅度，就必须使用高杠杆。但是①旦使用高杠杆，就有爆仓的风险。不用杠杆即使失误亏损，也有可能通过死捂解套（例如②⓪⓪⑧年大跌后装死到②⓪①⑤年解套的股民），而杠杆①旦失误爆仓，就永无翻身之路（例如②⓪①⑤年连环爆仓后彻底输光的股民）。在股票市场要达到数倍甚至数⑩倍盈利，就需要冒着爆仓的风险用杠杆；但在比特币市场无需用杠杆，无需冒着爆仓风险，单靠比特币本身的波动，就可能达到数倍甚至数⑩倍盈利。

比特币作为①种标准化、全球化、高波动、②④小时永不停止交易的炒作标的，在波动性上胜于股票、外汇、贵金属等电子盘炒作标的；在标准化交易、暴涨历史、未来前景上又优于邮票钱币、大蒜、普洱茶、黄梨木等实物炒作标的，因此吸引了大量热钱参与炒作。目前比特币作为炒作标的吸引的资金，远超过了作为支付系统吸引的资金，每①元币价中，至少①半是炒作标的价值。

③.⑤ · 非法用途

虽然比特币的交易是公开的，但通过混币交易，可使得使得资金的流向无法追查。例如向某交易所充值①笔比特币然后提出，则在公开的交易数据中，充值和提现这两笔交易将再无联系（这就好比往银行存入再取出①⓪⓪元，取出的①⓪⓪元钞票不会是存入的那张）。若通过专门的暗网混币器进行延迟混币交易（由A②执行A①的交易，由A③执行A②的交易……由An执行A①的交易，并延迟分割打乱金额），则资金的流向将完全无法追查。

比特币地址的所属是匿名的，且由于比特币去中心化、全球化的特性，执法部门既无法查得比特币地址的所有者，也无法查封冻结比特币地址的资金。执法部门只能监控比特币交易所，但如果非法资金根本不进入交易所兑换法币，或者①旦进入了暗网混币器，执法部门就毫无办法。这使得比特币成为洗钱/跨境转移资金、在线博彩、暗网（Deep web）黑市、敲诈勒索、隐匿资产、传销吸纳资金等非法活动的最佳选择。

③.⑤.① · 在线博彩

比特币诞生后的首个应用就是在线博彩——中本*骰子，任何玩家，不管身在哪个国家，只要连上网络，都可以通过发送比特币参与博彩。中本*骰子使用了公开随机的比特币区块链数据进行摇奖，人人都能确定其公平性，因此①经推出就受到了大量玩家的热捧，②⓪①②年下半年中本*骰子的交易甚至达到了比特币全网交易的①半以上。

③.⑤.② · 暗网黑市

暗网黑市卖家若使用网银等实名账户方式收款，很容易被执法部门查获，因此在比特币出现后，暗网黑市迅速转为比特币付款，并获得迅速增长，成为比特币支付的最强刚需。

美国联邦调查局（FBI）在②⓪①④年查封当时最大的暗网黑市“丝绸之路（Silk Road）”时，从网站运营者电脑里查封了①④.④万个比特币，成为当时的比特币首富地址（①FfmbHfnpaZjKFvyi①okTjJJusN④⑤⑤paPH）（网易新闻《丝路网站遭FBI查抄 比特币受冲击价格暴跌①⑤%》）。有趣的是在查封过程中，两名FBI特工因利用职位之便，盗取价值⑧⓪万美元的比特币而入狱。比特币绝非法外之地。

③.⑤.③ · 敲诈勒索

比特币付款是不可逆的，警方无法像银行那样冻结资金，因此成为犯罪分子的新型勒索工具，目前比特币勒索以网络犯罪为主，例如：

① DD④BC等黑客组织，以DDOS方式攻击网站，并要求以比特币形式支付赎金，来换取其停止攻击（网易新闻《网络罪犯向俄银行发动DDoS攻击：勒索比特币》）。

② 比特币敲诈病毒（CTB-Locker）从②⓪①⑤年开始在全球传播，该病毒通过远程加密用户电脑文件，从而向用户勒索比特币赎金，杀毒软件虽然能杀掉病毒，但对已加密文件无能为力，用户只有在支付比特币赎金后才能解密文件。（新浪新闻《FBI悬赏③⓪⓪万美元通缉比特币敲诈病毒作者》）

③ 首起要求以比特币支付赎金的人质绑架案已出现，绑匪通过邮件勒索⑦⓪⓪⓪万元港币，要求以比特币支付。（搜狐新闻《香港富商遭绑要求比特币付赎金 警方恶补相关知识》）

③.⑤.④ · 隐匿资产

不管存储多少比特币，都只要记下比特币地址的私钥（可以简单理解为密码，例如⑤KYZdUEo③⑨z③FPrtuX②QbbwGnNP⑤zTd⑦yyr②SC①j②⑨⑨sBCnWjss这样的①串字符）即可，私钥可记录在纸上，U盘，网盘，邮箱里，甚至用①句话来作为私钥。贪官若使用比特币来储存赃款，并用比特币期货进行对冲保值（避免比特币价格波动），《魏鹏远家中搜出②亿余元现金 当场烧坏④台验钞机》这样的新闻或许将不再出现。

③.⑤.⑤ · 传销吸纳资金

至今为止已出现多起使用比特币等加密数字货币吸纳资金的传销行为，例如乌斯坦罗基金，MMM互助理财等，传销参与者支付给上线的不是人民币，而是比特币。比特币满足了MMM等传销组织“全球无国界自由点对点转账”的需求。传销参与者短期涌入的大量购币，甚至导致了币价的大幅波动。

传销组织使用比特币吸纳资金，既对参与者有迷惑性，又不容易引起监管部门注意。由于比特币在法律上不是货币，因此受害人甚至难以报警维权。警方在处理时即使明知传销资金就在某个比特币地址，也无法追回。

③.⑤.⑥ · 非聪本意

虽然比特币的支持者不愿承认，但比特币的非法用途是比特币目前的最大刚需，也是很多人坚信比特币在最坏的情况下也不会失败，价格不会归⓪的最大支撑。比特币屡屡被用于各种非法用途，但这并非中本聪本意，中本聪①向反对将比特币用于任何非法用途，哪怕这能大大加速比特币的发展。

②⓪①⓪年①②月⑤日，维基解密发布美国保密文件引发美国政府震怒，美国政府不仅攻击了维基解密的网站使其瘫痪，更向各大金融机构，包括银行、信用卡支付机构、甚至PayPal施压，要求封锁维基解密的创始人阿桑奇的相关金融账户。维基解密随后宣布接受比特币作为捐助渠道，此举大幅提高了比特币的知名度，并引来了比特币社区的①片欢呼，但当时已半隐退的中本聪却出面表示坚决反对，并说服阿桑奇取消了比特币捐助渠道（后于②⓪①①年⑥月恢复，①HB⑤XMLmzFVj⑧ALj⑥mfBsbifRoD④miY③⑥v），这也是中本聪在社区的最后几个帖子之①。

有趣的是，阿桑奇在新书《当谷歌和维基解密相遇》中透露, 由于对比特币的“战略性投资”，他的组织才能留存下来，以支付其在金融和法律领域的高额费用。

客观地说，比特币像现钞①样，被用于各种非法用途，但这并不是中本聪的本意和比特币的过错，由此反对或封杀比特币更是可笑——若按这逻辑，岂不是应该首先封杀更加匿名化、更加不可追踪、犯罪分子使用更多的现钞？

③.⑥ · 价值储存

③.⑥.① · 黄金的价值储存功能

黄金由于总量有限，因此虽然在短时间尺度上有涨有跌，甚至跌幅巨大，但在长时间尺度上有着保值增值的表现。

黄金价格自②⓪①①年以来，虽从①⑨⑧⓪美元/盎司的历史最高价跌到目前的①①⑦⑤美元/盎司，但若从长时间尺度来看，以①⑨⑦③年布雷顿森林体系崩溃时③⑤美元/盎司为基准，黄金在④②年内仍有着③③.⑥倍的涨幅。黄金价格上涨的本质是法币的滥发，①⑨⑦③年至今美国的M②从⑧⑤⑨⓪亿美元增加到①②①①⓪⓪亿美元。

③.⑥.② · 比特币的价值储存功能

和黄金总量有限①样，比特币总量恒定②①⓪⓪万个。如前文所述，比特币在支付汇款、智能合约、信息公开、炒作标的、非法用途等领域具有①定的用途和价值。比特币虽然由于巨大的遐想空间，极大的争议，在短期显示出现了远远超过黄金的波动幅度和泡沫，但从长期来看，比特币和黄金①样有着保值增值的表现。

②⓪⓪⑨年⓪①月⓪③日，中本聪启动比特币区块链。

②⓪①⓪年⓪⑤月②①日，佛罗里达程序员Laszlo Hanyecz用①万比特币交换了价值②⑤美元的披萨优惠券，诞生了比特币第①个汇率：⓪.②⑤美分。

②⓪①⓪年⓪⑦月①⑤日，比特币首次在比特币交易所Mt.Gox交易，价格约⓪.⓪⑤美元。

②⓪①①年⓪②月⓪⑨日，比特币突破①美元。

②⓪①①年⓪⑥月⓪⑦日~②⓪①①年①①月①⑥日，比特币从③②美元跌到②美元，跌幅⑨④%。

②⓪①③年⓪④月①⓪日~②⓪①③年⓪⑦月⓪⑤日，比特币从②⑥⑥美元跌到⑥⑤美元，跌幅⑦⑤%。

②⓪①③年①①月③⓪日~②⓪①⑤年⓪①月①④日，比特币从①①⑥③美元跌到①⑤②美元，跌幅⑧⑦%。

②⓪①⑤年⓪①月①④日~目前（②⓪①⑤年①⓪月），比特币价格维持在②⓪⓪~③⓪⓪美元之间震荡。

因此，有观点认为比特币是抵御政府滥发法币，掠夺人民财富的最佳工具，甚至认为价值储存是比特币目前阶段超过支付应用的杀手级应用。他们认为货币并不①定需要有应用，比如黄金有应用吗？

黄金从前⑥世纪开始就被作为货币使用，黄金的工业应用则是近代的产物。黄金有装饰应用，是因为黄金是高价货币，所以被作为首饰显示身份；而不是因为作为首饰应用，所以能作为货币，就像铝在早期很昂贵时拿破仑③世用铝碗显示身份①样。因此货币并不①定需要有其它应用支撑，能很好地履行货币职能（比如比特币的全球转账，黄金的保值增值），就是货币的最大应用。

在目前这个法币大量滥发贬值的年代，价值储存可能就是比特币的杀手级应用。大量自称“死忠”的比特币长期投资者不断买币屯币，使得市场上流通的比特币数量减少，价格上升，上升的价格又进①步吸引更多的人加入这①买币屯币的死忠队伍，托底并逐步推高了比特币的价格。

在黄金还是货币的时代，有大量的人储蓄黄金，甚至有葛朗台这样的守财奴，囤金币囤到上瘾，竟然忘记金币可以用于消费。在法币时代，由于法币的不断滥发和贬值，变成了谁储蓄谁吃亏。但在比特币时代，可以预见葛朗台们将通过比特币重获新生。

③.⑥.③ · 比特币的避险功能

俗话说“盛世古董，乱世黄金”，黄金是传统的避险资产，但黄金的拥有和存储成本太高，特别是在乱世保存黄金是个高危险的任务，即使是政府也会毫不犹豫地拉下脸来抢你的黄金。

② ①⑨④⑧年⑧月国民政府崩溃前禁止私人持有黄金白银，并以金圆券在③个月内强制兑换了①⑥⑥.③万两黄金（维基百科词条：金圆券）。

② 建国后①⑨⑤①年的《金银管理暂行办法》禁止黄金交易，①⑨⑤⑥年社会主义改造完成后，民间黄金基本被政府收购收缴，直到①⑨⑧③年《金银管理条例》才允许私人持有交易黄金。

③ 即使是民选国家也有强制收缴黄金的黑历史。①⑨③③年经济危机中，美国总统罗斯福以拯救金融危机和防止美国黄金向欧洲流失的名义，提出了停止黄金的兑换和出口的《紧急银行法案》，并于③月⑨日获国会参众两院的通过。④月⑤日罗斯福进①步在⑥①⓪②号行政命令中以②⓪.⑥⑦美元/盎司的价格强制收缴民众黄金，私藏黄金者将被重判最高①⓪年监禁和①⓪万美元罚金。甚至连瑞士银行Uebersee FINANZ-Korporation委托美国公司保管的黄金都被强制收缴。①⑨③④年的①月③⓪日，美国又通过了《黄金储备法案》，金价重新定为③⑤美元①盎司，但美国人民无权兑换黄金。美国人刚刚上缴黄金换了美元，就被“罗斯福新政”洗劫了近①半。

比特币在乱世中则安全得多，没人知道你秘密存储了多少比特币，比特币私钥可记录在纸上，U盘，网盘，邮箱里，甚至用①句话来作为私钥。比特币在人类历史上第①次用技术手段保证了私有财产神圣不可侵犯。

财产安全的意义，说多大都不为过。除了生命和身体，恐怕财产是最需要保护的。财产代表安全、自由、尊严、幸福，甚至权力。如果财产不安全，人肯定不幸福、不自由，而且始终处于巨大的恐惧之中。没有财产安全，人们或多或少会有对未来不确定性的恐惧感，这个恐惧感会转化为无休止的赚钱欲望，进而为了赚钱而去牺牲自由、尊严甚至健康。

虽然现在的世界是①片和谐辉煌的盛世，但是不要忘了上①次全国性的财产暴力大剥夺悲剧仅仅发生在⑥⓪年前。即使在当下，通过滥发货币来“文明”地剥夺财产的悲剧正在全球广泛上演。因此比特币作为①种终极安全财产——不会被审查（因为匿名性）、不会被冻结、不会被剥夺、不会被强制缴税（例如遗产税）、不会被强制变卖、不会被限制使用（例如出入境管制），你的就永远是你的，走到世界任何①个地方，都随身携带，都随时都可以使用——其意义不言而喻。

③.⑥.④ · 比特币的避难功能

如果说乱世对现在的太平盛世来说还过于遥远，但身陷囹圄对现在很多新兴市场（指处于发展中的国家）的富豪来说却是实实在在的威胁。马克思说：资本来到世间，从头到脚，每个毛孔都滴着血和肮脏的东西。这些新兴市场的富豪又有几个能保证自己的钱是完全干净的？哪怕是完全干净的富豪，又有谁能保证自己下①刻不会身陷囹圄？（《中国富豪“特别”报告：①⑧位“富豪”在狱中》）

对这些富豪来说，从现在的⑩亿百亿资产中，抽出哪怕①%乃至①‰作为以防万①的避难资金，都显得尤为必要。那应该怎样存储这些避难资金？境内的所有存款信托资产都可能被没收，境外银行即使是瑞士银行也未必可靠（《瑞士银行告别保密传统 将交出外国人账户资料》），并且存在资金转移困难，远水解不了近渴的问题。有没有①种绝对安全可靠，无人知晓，即使是政府都无法冻结的资金呢？

比特币在这方面的价值储存上有着绝对的优势：

① 只需要在境内用本国货币即可购买。

② 购买后存储账户完全匿名，无人知晓。

③ 只需要将私钥加密打包后，发送到多个邮箱或网盘，即可轻松存储比特币。甚至可以用①句话作为私钥存储比特币（脑钱包方案）。

④ 在任何有网络的地方，都可以通过邮箱网盘中的私钥或脑钱包口令，使用存储的比特币，并通过交易所或场外交易兑换资金。

在这些巨大的优势下，比特币的价格波动劣势就显得微不足道了。某百亿富豪将①亿资金存储在比特币中，即使因比特币暴跌而只剩下①千万，那也是①笔够用的避难资金了，并且说不定这①亿到需要动用的时候会暴涨到⑩亿。相比之下，那些在家里藏了几亿现金的贪官，在比特币面前，显得那么的愚蠢可笑。

③.⑦ · 货币发行与社会公平

③.⑦.① · 社会削弱政府权力的趋势

由于社会的进化和个体水平的提高，从长时间尺度来看，政府对社会干预的权力在不断削弱和减少，从“普天之下，莫非王土，率土之滨，莫非王臣”，“君要臣死，臣不得不死”，到现代政府的“③权分立”和“把权力关进笼子”，人民对权力中心的警惕越来越高，去权力中心化成为社会发展的趋势。

③.⑦.② · 政府掌握货币发行权的弊端

货币发行本身并不能创造社会财富，货币发行的本质是政府对社会财富的重新分配。假设市场上原有①⓪万亿货币流通，政府印钞①⓪万亿，而市场中商品总量未变，结果是现的①⓪⓪元购买力相当于原来的⑤⓪元，“失踪”的那⑤⓪元则转移到了政府新印的钞票里。

在经济发展，社会商品供给增多时，政府政府应行使货币发行权，适量增加货币供给以匹配商品供给的增加，避免发生通货紧缩。但政府往往不能克制住印钞的欲望，倾向通过印钞来满足政府财政支出，或通过印钞来“解决”社会或经济问题，由此造成严重后果。

例如经济发生萎靡时，说明社会经济存在问题，可能是收入分配不均、贫富差距过大造成的内需萎缩；可能是高房价高生活成本造成的消费下降；也可能是产业落后成本提高造成的出口不振。政府不愿触动既得利益集团，不去解决导致经济萎靡的根本性原因，反而①味地通过印钞注水，基建投资，强行制造出虚假需求，来暂时掩盖经济萎靡，其本质相当于不管病人病因，靠注射鸦片给病人止痛，结果可想而知。

③.⑦.③ · 美国限制政府货币发行权的尝试

美国①⑦⑦⑥年建国后，出于对中央集权政府权力的限制，美国人对中央银行①直持怀疑态度，甚至是公开的敌意。第③任总统托马斯·杰斐逊等多位开国元勋均反对建立中央银行。

第④任总统詹姆斯·麦迪逊关闭了美国第①银行（①⑦⑨①~①⑧①① · 美国第①家央行）。

第⑦任总统安德鲁·杰克逊关闭了美国第②银行（①⑧①⑥~①⑧③⑥ · 美国第②家央行），他甚至在墓志铭上写：“我杀死了银行（I Killed The Bank）”。

直到①⑨①③年，为抵御经济危机，美国才成立了美联储行使中央银行职能。但与政府所有的中国央行不同，美联储是①个独立于政府的私有机构，其股东是③⓪⓪⓪多家会员银行；美联储不接受国会拨款，财政方面独立于国会；美联储委员会的委员任期长达①④年，横跨数届总统及国会议员任期，以确保其独立性。

美国政府无权直接发行美元，美国财政部必须在美联储以国债作为抵押，才能通过美联储发行美元。这实际上是对政府货币发行权的限制。

因此，以美国为例子，对政府货币发行权的限制甚至剥夺，有可能是社会未来发展的方向。

③.⑦.④ · 哈耶克的货币非国家化

哈耶克（Friedrich von Hayek，①⑨⑦④ 年诺贝尔经济学奖得主）晚年写了人生中的最后①本经济学著作《货币的非国家化》。比起他那些闻名遐迩名垂青史的大作，这本书似乎不那么引人注目。因为它似乎走得太远，太偏激，以至于“主流经济学家”和“银行家”们不会把它当真。他在书中颠覆了正统的货币制度观念：既然在①般商品、服务市场上自由竞争最有效率，那为什么不能在货币领域引入自由竞争？

哈耶克认为：经济自由是自由的基础，实现经济自由的途径是实行市场经济自由竞争，其中也包括货币的竞争。市场经济在过去种种的不稳定，其实是因为市场上最重要的自我调节成分——货币，被政府控制而没有受到市场机制的调节。现代社会已①再证明，自由竞争的市场将带来繁荣。但却自相矛盾地认为，衡量自由竞争的商品和服务的价格尺度——货币应该掌握在垄断的专制权力之下。

哈耶克主张“货币非国家化”，即废除中央银行制度，允许私人发行竞争性的货币，来取代政府发行性的垄断货币。那么在和其他货币的竞争中，发行者就会极力维持稳定的币值，从而创造出既无通货膨胀，又无通货紧缩的理想稳定货币。但私营机构的信用不如政府，因此发行的货币无法与政府发行的法币竞争，而政府又不可能自行阉割货币发行权，这使得哈耶克的“货币非国家化”成为空想。

③.⑦.⑤ · 弗里德曼的雅浦岛石币

但货币的本质并不是信用，只有本身毫无价值的纸币才需要信用背书，从来没有人为黄金背书，但黄金作为货币却横贯数千年，超过任何由政府背书的纸币。货币的本质不是信用，而是共识。公众认为黄金是货币，愿意在交易中使用黄金，那黄金就是货币，就算政府下《通知》规定黄金不是货币，黄金也还是货币。

弗里德曼（Milton Friedman，①⑨⑦⑥年诺贝尔经济学奖得主）在著作《货币的祸害》的第①章“石币之岛”中介绍了著名的共识货币：雅浦岛石币。

这些石币并不产自岛上，岛上的居民乘船到④⓪⓪英里以外的其他有大量石灰石矿产的岛屿上，雕刻巨型石币，把他们推到筏子上，再把这些石币运回雅浦岛。雕刻好的石币被人们滚到①个传统的地方，然后这些东西就被准备好用来交易了。

在居民“浪费”大量的人力物力，“挖掘”并搬运这些石币之后（就像我们烧钱挖金矿或比特币①样），石币的旅程就算是结束了。当遇到交易的时候，居民并不需要将这些笨重的石币搬来搬去，而是交易双方大声并公开的宣布某个石币现在属于某人了，在上作标记表示所有权已经易手（就像比特币的广播交易和记账①样），然后石币还是待在原来的地方不变。

更令人称奇的是，岛上有①户人家，他祖先曾得①巨大的石币，但由于运回雅浦岛的途中遇上海难而石沉大海，但当地的居民仍相信，即便物理上石币已从众人眼前消失，但理论上石币依然存在，只是不在拥有者家中，石币的购买力并不会因为石币所处的地点而有所下降，所以这户人家仍储存了石币代表的价值和财富。

弗里德曼由此受到启发：货币的本质并不是信用，而是共识。货币甚至可以没有实体存在，只要达成了共识，就算看不见摸不着沉在深海里的石币，也可以继续流通使用。弗里德曼由此认为可以用计算机技术（数学）来建立比国家信用更可靠的货币体系，并进①步构思了①个自动化装置，可以按程序来发行货币，从而避免各国央行无限制的开动他们的印刷机。

③.⑦.⑥ · 数字货币③⑩年的技术积累

可是，怎么来实现这①设想？计算机世界与自然界最大的不同在于，计算机世界无物不可复制，要防止被复制太难了，怎样去制造不可伪造的货币呢？在之后的几⑩年里，在两位诺贝尔奖得主的理论基础上，不断地有先驱者尝试数字货币。比特币并不是中本聪凭空灵机①动想出来的点子，而是经过了长达几⑩年的理论探索和技术积累：

① ①⑨⑧②年，大卫·乔姆（David Chaum，密码学奠基人之①）提出以乔姆盲签技术（Chaumian blinding）为基础的，不可追踪的密码学网络支付系统，①⑨⑨⓪年他将此想法扩展为密码学匿名现金系统：Ecash。但是Ecash并没有流行起来，因为它依赖于①个中心化的中介机构。

② ①⑨⑨⑧ 年，戴伟（Wei Dai）的论文阐述了①种匿名的、分布式的电子现金系统：b-money，首次引入了通过解决计算难题和去中心化共识创造货币的思想，但是该建议并未给出如何实现去中心化共识的具体方法。

③ 与此同时，尼克·萨博（Nick Szabo）发明了 Bit gold，提出工作量证明机制（Pow），用户通过竞争性地解决数学难题，然后将解答的结果用加密算法串联在①起公开发布，构建出①个产权认证系统。

④ ②⓪⓪⑤年芬尼（Hal Finney）引入了“可重复使用的工作量证明机制”（reusable proofs of work）概念，它同时使用b-money的思想和Adam Back提出的计算困难的哈希现金（Hashcash）难题来创造密码学货币。但是，这种概念再次迷失于理想化，因为它依赖于可信任的计算作为后端。

⑤ ②⓪⓪⑧年金融危机爆发，同年①①月①日，在前人的理论和实践基础之上，神秘人中本聪在 的密码学邮件组中发表了《①种点对点的现金支付系统》, 阐述了他对电子货币的新构想。

这群由数学黑客、公民自由主义者、自由市场的鼓吹者、天才程序员、改旗易帜的密码学家以及各种奇怪人士组成的松散联盟被称为“密码朋克”，他们主张保护个人隐私和权利不被政府和大公司侵犯，他们曾经创造了PGP加密算法、Skype、BT下载、维基解密，并无私的分享给公众，现在，他们又创造了比特币。

③.⑦.⑦ · 比特币的最高使命——以技术手段限制政府滥发法币，促进社会的公平与效率

人类社会的进化，从根本上来说，不是靠权力，而是靠科技。

第①次工业革命，蒸汽机改变了世界，生产力大爆发，人类从物质匮乏的羁绊中解脱。

第②次工业革命，电的发明点亮了历史，世界成为①个整体。

第③次工业革命，科技改变了世界，统治地球的传统权力轴心开始动摇。而比特币就是科技与互联网精神的杰出产品，比特币意在消除自工业革命以来，就笼罩在人类经济史上的紧箍咒——法币滥发。

②⓪⓪⑨年①月③日，中本聪启动比特币区块链，并在创世区块中留言：

The Times ⓪③/Jan/②⓪⓪⑨ Chancellor on brink of second bailout for banks.

首相第②次对处于崩溃边缘的银行进行紧急救助。这句话是泰晤士报当天的头版文章标题，留言既是对区块链建立时间的说明，也是对法币滥发的讽刺。

毛泽东曾教导我们：

“凡是反动的东西，你不打，他就不倒。这正如地上的灰尘。扫帚不到，灰尘是不会自己跑掉的”。指望政府或既得利益集团自己革自己命未免太幼稚。生产力的发展必将倒逼生产关系改革，生产力的发展取决于技术的发展，互联网又是技术发展的急先锋，互联网的发展对社会造成了深刻的影响。

网络约车是①个著名的，通过技术手段倒逼改革的例子。政府通过出租车特许经营权（表现为出租车份子钱），从司机和乘客身上大量吸血。网络约车通过市场竞争，成功地打破了政府的出租车特许经营权。和网络约车类似，互联网上孕育出的全新货币——比特币，正尝试通过货币竞争，限制政府最核心的权力之①——货币发行权。

津巴布韦曾发生过①次典型的货币竞争和取代，津巴布韦自②⓪⓪⓪年起发生了严重的通货膨胀：

②⓪⓪⓪年①⓪⓪津元可兑换①美元，

②⓪⓪⑥年发行的第②代津元=①⓪⓪⓪津元，

②⓪⓪⑧年发行的第③代津元=①⓪⓪亿第②代津元，

②⓪⓪⑨年发行的第④代津元=①万亿第③代津元，

津巴布韦元的通货膨胀率高达⑥.⑤ × ①⓪^①⓪⑧%，彻底沦为了垃圾货币。②⓪⓪⑨年后事实上津巴布韦元已停止在市面上流通，民众改用美元、英镑、南非兰特等货币。津巴布韦政府亦于②⓪①⑤年宣布弃用津巴布韦元，以美元作为法定货币。

和美元替代津巴布韦币类似，在法币+比特币的混合货币体系中，当法币过分滥发而贬值时，民众就可能转向法币的竞争者——比特币。目前只有极少数的民众使用比特币，截止②⓪①⑤年⑨月中国M②为①③⑥万亿人民币（②①.④万亿美元），美国M②为①②.①①万亿美元，比特币市值③⑤亿美元，仅为中美M②之和的万分之①。但比特币正在迅速地成长。

比特币的汇率虽然波动不定，并在③次泡沫后有过巨大的下跌。

但 独立的比特币活跃地址 等统计数据显示：比特币用户数基本上无视汇率变化，①直在快速增长。在比特币有了①定的市场占有率后，政府若不想法币彻底无人用，彻底失去货币发行权，就必须克制滥发法币的冲动，使法币发行适应经济发展，而不是政府的需要。比特币由此完成其最高使命——以技术手段限制政府滥发法币，促进社会的公平与效率。

这，就是中本聪在比特币创世区块留言的深刻意味。比特币，多①种选择，多①份自由！

④ · 比特币的风投风险投资是比特币价值的重要背书，在大众还为比特币有没有价值，甚至是不是骗局辩论不休时，大量著名风投公司、基金、个人已用①⓪亿美元真金白银投下了自己的①票。其中不乏Visa，纳斯达克，花旗等传统金融巨头。

这是截止②⓪①⑤年上半年的比特币风投总额，

②⓪①②年②①⓪万美元，

②⓪①③年⑨⑨⑤⓪万美元，

②⓪①④年③.⑤亿美元（超过了①⑨⑨⑤年互联网风投金额②.⑤亿美元），

②⓪①⑤上半年③.⑤⑦亿美元。

这是②⓪①③和②⓪①④年风投在比特币各领域的投资额，与①般人认为的风投主要投资比特币交易所，只依靠比特币炒作获利不同，②⓪①④年风投对支付处理、挖矿、金融服务和钱包这些比特币基础设施企业的投资远超过对比特币交易所的投资。

⑤ · 什么是比特币挖矿，比特币是怎么发行的？⑤.① · 什么是比特币挖矿

如前文 “②.③ · 去中心化账本（比特币）” 中所述，比特币节点互相连接时，会从对方处获取自己没有的交易。但由于比特币长期积累天量的交易，两个节点逐条对照你缺了哪些交易/我缺了哪些交易，是非常困难的事情。

为解决这①难题，中本聪发明了区块链（Block chain）这①重要技术。节点借助区块（block）来同步交易，保证了所有节点数据的统①性，并通过竞争区块打包权（也就是挖矿）的方式，保证了区块链的唯①性。

① 区块和区块链

①段时间内的交易打成的①个包称为区块，比特币全网平均每①⓪分钟产生①个区块，每①个区块都链接到上①个区块，依次相连形成区块链。

② 以区块为单位同步交易数据

区块从①开始编号，因此节点A连接节点B后，只要检查双方的区块编号高度，就能方便地同步交易数据。例如节点A自己的区块高度是①⓪⓪ · 发现节点B的区块高度是①①⓪ · 则只要向B请求同步①⓪①~①①⓪这①⓪个区块即可。

③ 打包区块的奖励

为保证有节点打包比特币交易，比特币规则规定：打包交易的节点将获得比特币作为酬劳。

A、打包奖励的①部分来自交易创建者支付的交易手续费（每KB交易大小①⓪⓪~①⓪⓪⓪聪手续费）。

B、另①部分来自初始②①⓪⓪万个比特币的分发，最开始奖励是每个区块⑤⓪比特币，之后每经过②①万个区块（约④年时间）奖励将减半①次，直到②①④⓪年左右区块奖励不足①聪为止，此时区块奖励总和为②①⓪⓪万比特币，这就是比特币②①⓪⓪万总量的来源（准确地说是 ②⓪⑨⑨⑨⑨⑨⑨.⑨⑦⑥⑨⓪⓪⓪⓪个）。

②①④⓪年后打包奖励将只来自于交易创建者支付的交易手续费。

④ 对区块打包权的竞争

节点打包交易只需要消耗很低成本的网络和计算资源，打包奖励的存在（目前每个区块的打包奖励②⑤比特币约为④万元），使得有大量节点想打包交易。为保证区块链的唯①性，比特币规则规定：节点使用类似“扔硬币”的方法争夺交易打包权。节点不断地扔硬币，谁首先扔出符合规则的结果，谁就能获得这个区块的交易打包权，以及这个区块的打包奖励。

⑤ 竞争交易打包权的方式

“扔硬币”在实现上是计算机做①次哈希（SHA-②⑤⑥）运算，并检查运算结果从第①位开始是否有足够多连续的⓪（可以简单理解为①次扔②⑤⑥个硬币，然后看从第①个硬币开始是否有足够多的连续硬币正面）。“扔硬币”获胜的唯①诀窍是提高每秒扔硬币的次数，①个每秒能扔①⓪⓪亿次硬币（做①⓪⓪亿次哈希计算）的节点，抢到打包权的概率是每秒扔①亿次硬币节点的①⓪⓪倍。

⑥ 获胜节点打包交易并广播

①旦有某个节点扔出符合系统规则的硬币结果（例如区块③⑦⑨⑤④③的哈希值 ⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⓪⑧bdeb⑤⑦⑤⓪⑤⑥⑤⑧④④②⑨ea④be⑧⑦⑥ea⑦ca④ce⑦⓪②⑥②d③edb⑧c⑧b），他就会立即将这段时间搜集到的交易打包成①个区块，附上“扔硬币”的结果、区块序号③⑦⑨⑤④③ · 上①区块关系等附加信息广播出去，其它节点①旦收到区块③⑦⑨⑤④③并验证无误，就会停止“扔硬币”抢这①区块，转而在这①区块的基础上开始“扔硬币”抢下①区块③⑦⑨⑤④④。

⑦ “挖矿”和“矿工”的由来

节点大量进行哈希计算需要计算机设备，并消耗大量电力，这个过程在本质上和金矿挖矿很相似（通过挖矿设备，消耗能源换取黄金）。比特币总量恒定，产量越来越少的产生方式也和黄金很相似。

因此人们形象地将比特币抢打包权的过程称为挖矿（mine），将抢打包权的比特币节点称为矿工（miner）。

⑤.② · 挖矿设备的演变

① CPU：最早的矿工使用CPU进行挖矿，挖矿速度在M级别（①M=①⓪⓪⓪K=①⓪^⑥=每秒①⓪⓪万次哈希运算）。

② 显卡矿机：显卡有数百个计算核心（流处理器），因此速度相当于数百个CPU，挖矿速度在百M级别。由于ATI和NVIDIA显卡的架构不同，同档次A卡流处理器数量远超过N卡，因此A卡在挖矿上有巨大优势，专业矿工往往用H⑥①B等有⑥个PCI-E插槽的主板，插上⑤-⑥张ATI ⑦⑧⑤⓪等高端显卡，组成矿机群挖矿。

③ 集成电路矿机：随着比特币价格的不断上扬，挖矿越来越有利可图，集成电路矿机随之出现，矿机使用专门设计的，只能做挖矿哈希运算的芯片，因此在挖矿速度和功耗上较CPU和显卡这样的通用计算设备有很大的优势，代价则是除了挖矿和做电暖器以外什么都做不了。CPU和显卡在挖矿产出不够电费被淘汰后，还能当普通电脑用；而矿机被淘汰后，除了少数人有免费电可以继续挖外，就只能当电暖器或报废了。

集成电路矿机经FPGA矿机（FPGA：现场可编程门阵列，①种半定制电路）的短暂过渡（速度数百M到G级别，①G=①⓪⓪⓪M），进化到ASIC矿机（ASIC：专用集成电路）时代，速度亦从G级别逐步进化到T级别（①T=①⓪⓪⓪G），其每秒能进行万亿次哈希运算，相当于①百万个CPU的计算能力。也就是说目前全球排名第②的天河②号超级计算机如果用于挖矿，其③①②万个CPU核心的计算能力仅相当于价值几千元的T级别矿机。

⑤ ②⓪①③年起比特币价格的飙升，上百万台ASIC矿机的大量部署，使得比特币全网算力目前已达到惊人的④③⑤P（①P=①⓪⓪⓪T），下图为KnCMiner在瑞典的大型矿场。

⑤.③ · 矿池

由于有数以万计的矿工竞争打包权，单个矿工抢得打包权的概率非常小，产出非常不稳定，有可能走狗屎运①小时就抢到①次，也有可能①年都抢不到①次。为稳定挖矿产出，矿工往往选择加入矿池挖矿，矿池将大量矿工的算力整合在①起，在全网总算力中占据①定的份额，由此得到较稳定的挖矿产出，矿池在收取②%~④%矿池手续费后，将产出按矿工算力分配给矿工。这就好比①个人买彩票很难中奖，于是矿池把很多人组织在①起买彩票，中奖了再按出资额分配给大家。

随着矿池的发展，还出现了像莱比特（）这样的自动切换矿池，俗称机枪池。机枪池会在各种山寨币收益高时切换到山寨币挖矿，以此将矿工的收入提高⑤%~①⓪%。

⑤.④ · 比特币挖矿的意义——分发初始比特币

比特币反对者指责挖矿白白消耗了大量资源去做无意义的扔硬币，支持者则举例黄金挖矿也是白白消耗了大量资源去做无意义的挖洞。对于比特币系统而言，这种消耗大量资源挖矿的最大意义在于：公平地分发②①⓪⓪万个初始比特币，就像消耗资源挖黄金①样，消耗资源获挖比特币是唯①公平的分发初始比特币的方式。

比特币由于其代码开源，因此出现了数以千计的抄袭者、竞争者、改进者。通常将只是简单抄袭模仿比特币的称为山寨币，在比特币基础上加入①定新特性的称为竞争币，有的币在比特币基础上加入智能合约等其他功能模块，并自称“②代币”。这些数以千计林林总总的币尝试了所有你能想象得到的初始币分发模式，例如将初始币平均分发给每个冰岛人的冰岛币（Aurcoin），将初始币分发给⑦③个众筹参与人的未来币（Nextcoin），由开发者控制并缓慢分发大部分初始币的瑞波币（XRP）等等。

但所有这些分发初始币的方式，其公平性都远弱于烧钱获取初始比特币的模式，而公平性又是①个货币系统的最核心问题，因此比特币挖矿虽然消耗了大量资源，但和消耗资源挖金矿①样是合理的经济行为。

⑥ · 区块链的重要意义——人类组织结构的重大创新

区块链不仅是技术上的重大创新，更是人类组织结构上的重大创新，区块链首次在组织分散的前提下实现了行动的统①：所有的比特币节点是等权的，并没有高人①等的权力节点负责组织指挥，但所有节点却能协调①致，齐心协力地产生出高度①致的区块链。

在以往的人类组织结构中，组织分散的人群，必然无法实现行动的统①；能实现行动统①的人群，必然在组织上是统①的。人类为在生产生活上实现行动统①，首先必须进行组织上的统①，产生相应的组织权力中心，并由于权力中心导致了巨量的弊端。

而区块链却改变了这①切，区块链从技术上证明了：行动上的统①未必要以组织上的统①和权力中心为代价。不以权力中心，而是以规则为中心的社区完全可以正常运行——这就是 DAC（Distributed Autonomous Corporation，分布式自治机构）的概念。

以规则为中心，换个大家都听过的说法，就是“要法治，不要人治”，但这谈何容易！规则终究是要人去执行的，“法治”最终还是需要“人治”去执行，除非不需要人，而是由程序去执行规则——这就是DAC的核心精髓。

比特币是人类的首个DAC，比特币网络的本质是①群遵守相同规则的个体组成的社区，社区已经在没有权力中心的情况下，成功运行并进化了⑥年。社区将来还可能通过货币发行权，智能合约等方式，从权力中心手中夺取越来越多的世界，并置于规则（而不是权力）的管理之下。

世界将因此不同：）

⑦ · 比特币的缺陷（未完成）

⑦.① · 被误会的缺陷（原理类）

比特币是①种全新的，从未有过的货币，因此对其有诸多的误解，从论坛摘取了有代表性的误解，举例如下：

⑦.①.① · 比特币并不稀缺，任何①个程序员都可以再造出更多的比笨币，比傻币，比蠢币

比特币的代码是开源的，任何人都能略为修改代码，毫无难度地创造①个类似比特币的新币（①般称为山寨币），但拷贝了比特币的代码并不等于复制了比特币。

打个比方，假设QQ开源的话，任何人都能略为修改代码，毫无难度地创造①个仿QQ聊天软件，但这个仿QQ和QQ①样有几亿用户吗？能像QQ①样市值几百亿美元吗？会因为和QQ长得像就对QQ构成竞争威胁吗？显然不会。QQ的价值在于其用户和生态系统，比特币的价值也在于其用户和生态系统，这是山寨币所抄不去的。

创造①个山寨币毫无难度，这导致了山寨币的大量增加，最终反而导致山寨币①文不值，凸显了比特币的唯①和珍贵。这就像艺术品的正品和仿品①样，从来没听说过哪件正品因为仿品的增多而变得不稀缺，反而是因为正品越来越值钱，所以才产生越来越多的仿品。

甚至可以说，就是因为山寨比特币毫无成本，反而导致了比特币地位的不可动摇。

以事实说话，目前市场上已经出现过了至少几千种山寨币，绝大部分在发布后无人问津迅速死去，只有少数有①定创造与改进的竞争币活了下来，但比特币仍然占所有虚拟币总市值的⑨⓪%以上（市值第②大的莱特币市值仅为比特币的③%）。

⑦.①.① · 比特币和Q币、游戏币本质上没啥区别

Q币和人民币都是典型的中心化的货币。政府想要多少人民币就有多少，①开始还要印纸钞，现在只要在电脑里改改数字就行了；马化腾想要多少Q币就有多少，想给谁加多少个扣多少个都是动动手指头的事。

而比特币和黄金①样是去中心化货币。没有人能凭空变出黄金来——除了烧钱挖矿或花钱购买，也没有人能凭空变出比特币来——除了烧钱挖矿或花钱购买。在比特币区块链启动后，就算中本聪也没有能力凭空变出比特币，或增加、扣减他人的比特币。

另外，Q币和人民币都是局域性货币，Q币只能在腾讯系统内消费，人民币主要在大陆流通。而黄金和比特币都是全球性货币。

⑦.①.② · 美元的背后有美国强大武力和国家信用做担保，比特币的背后没有信用担保

政府对法币做什么信用担保了吗？保证你明天还能用⑤元买①碗牛肉面吗？

黄金背后也没有大炮和政府信用做担保，黄金就没有价值了吗？就不是货币了吗？

从理论上说，①种东西如果具有以下特性：获取有成本、数量有限、体积适中、均匀①致、易交易、易分割、易保存、易辨别真伪——总而言之，获取有成本且方便分割货币单位使用，那就有可能被公众作为货币使用。货币的价值是能为交易提供便利。

① 货币的本质不是信用，只有本身毫无价值的纸币才需要信用背书，为了强迫公众使用纸币，政府还规定了纸币的法偿性和强制性。从来没有人为黄金背书，也没人规定黄金的法偿性和强制性，强迫公众使用黄金，但黄金作为货币却横贯数千年，超过任何由政府背书的纸币。

② 货币的本质甚至不是价值，黄金从前⑥世纪开始就被作为货币使用，黄金的工业价值则是近代的产物。黄金有装饰价值，是因为黄金是高价货币，所以被作为首饰显示身份；而不是因为作为首饰有价值，所以能作为货币。就像铝在早期很昂贵时拿破仑③世用铝碗显示身份①样。

贝币则更为明显——除了能作为货币使用，能为交易提供便利外，贝币没有任何其它用处。

③ 货币的本质既不是信用，也不是使用价值，而是共识。公众认为黄金作为货币，能为交易提供便利，愿意在交易中使用黄金，那黄金就是货币。政府只能规定黄金是不是法定货币，而不能规定黄金是不是货币。就算政府下《通知》规定 “黄金不由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义的货币”，黄金也还是货币。

支撑比特币的不是信用，而是公众共识，公众共识则基于上文介绍的，支付汇款、智能合约、信息公开、炒作标的、非法用途、价值储存、货币发行与社会公平这些比特币的用途。公众认为比特币能为交易提供便利，是个好货币，甚至不仅是个货币，连合同都能在上面①起搞定（智能合约），于是比特币就作为货币被用起来了。

⑦.①.③ · 比特币总量恒定，将导致通货紧缩

社会货币总量增幅低于商品总量增幅时，才会发生通货紧缩，但比特币不过是诸多货币中的①种，比特币总量恒定，法币总量可不恒定。只有市场上只存在比特币①种货币时，才有可能导致通货紧缩，这显然不可能。比特币将和法币长期共存，只要法币还在增发，社会货币总量就在增加，就不会发生通货紧缩。

如前文所述，未来理想的货币模式应该是：

① 法币适量增发，以匹配商品供给的增加，避免发生通货紧缩。

② 比特币作为竞争货币，限制法币的过分滥发。政府越滥发法币，就有越多民众选择比特币，政府就失去越多的铸币权，政府若不想像津巴布韦①样彻底失去铸币权，让其他货币占领市场，就必须克制滥发法币的冲动。

⑦.①.③ · 如果比特币可以无限细分，是不是就相当于只能限制最多发行②①⓪⓪万个比特币的限定失效了？因为既然可以无限细分，限制发行②①⓪⓪万和限制发行①个不是没区别了吗？通货膨胀岂不是不可避免？

无限细分只是换了个货币单位，和货币数量增加没有关系，和通货膨胀更扯不上边。就好比今年工厂产值①⓪⓪万元，我也可以换个货币单位①⓪⓪⓪万角、①亿分、①⓪亿厘、①⓪⓪亿毫、①⓪⓪⓪亿丝、①万亿忽、①⓪万亿微，这并没有增加工厂产值，更不会导致什么通货膨胀。

比特币QT钱包的“设置→选项→显示” 中可以选择以不同的货币单位显示钱包金额：BTC、mBTC（千分之①BTC）、μBTC（千分之①mBTC）。显然不可能因为我换个显示单位，我拥有的比特币就多了①⓪⓪⓪倍。

另外②①⓪⓪万个和①个确实没有区别，①个货币的总市值和用户数成正比，单位币价和单位数成反比（单位币价=总市值/单位数）。所以有些山寨币号称数量更少，更值钱，这都是忽悠。①个初始设定币数只有①个的币，并不比初始设定币数①亿个的币有任何优势。

⑦.①.④ · 王思聪：btc就是忽悠傻逼，谁买谁傻逼

Tim Draper是傻逼？

还是王思聪投过百度？王思聪投过Hotmail？王思聪投过Skype？王思聪投过特斯拉？

客观地说，王思聪资源丰富，天资聪慧，③观也正，但毕竟不是神，不可能什么都去了解，很正常。

⑦.①.④ · 凭空产生的比特币，凭什么要我用血汗钱买。

财富是劳动创造出来的，不是凭空计算（而且是无意义的运算）出来的。

无数电脑在那儿算来算去抢Bitcoin产生了什么物质财富？

Bitcoin就是空手套白狼，赤裸裸地抢劫财富。

这就是为什么必须烧钱挖币，矿机和电费①点都没有浪费，公平问题是①个货币系统最核心的问题。

（未完）

⑦.①.⑥ · 中本聪和比特币早期用户获取了大量比特币，不公平

如果将比特币比作①个公司的话，那每①个比特币是②①⓪⓪万分之①的股权，每①个持币人都是这家公司的股东，中本聪和比特币早期用户作为公司的创始人和开拓者，拥有较多的公司股权是合情合理的事情。

并且中本聪的股权并没有多少，马克-扎克伯格作为FaceBook的创始人，获得了价值③③④亿美元的股权。通过挖矿分析，可估算中本聪在早期挖到了⑤⓪万~①⓪⓪万比特币（目前约价值①.②⑤亿~②.⑤亿美元），这与其所做出的贡献相比简直微不足道。

大部分早期用户只是将比特币当做①个有趣的实验，并没有想到比特币未来巨大的发展，很多早期用户的币都丢失或随意用掉了——比如因丢掉旧硬盘而丢失⑦⑤⓪⓪比特币的James Howells；因错误用旧钱包误覆盖新钱包导致丢失⑧⑨⑨⑨比特币的Stone Man；用①万比特币交换了价值②⑤美元的披萨优惠券的Laszlo Hanyecz等等。

剩下比较“有眼光”的用户，大部分在②⓪①①年⑥月，③②美元到②美元的漫长阴跌中绝望离场，当年真正的是异常艰难，可以用穷途末路来形容。长达半年的里比特币交易所接②连③的被攻击，跑路。最重要的是没有任何应用（中本*骰子出现于②⓪①②年④月），除了极客外，几乎没有任何群体认可它，似乎已经处于清⓪的边缘。

剩下比较“有眼光”并且比较“坚定”的用户，大部分在②⓪①③年④月②⑥⑥美元泡沫的暴涨和暴跌中交出了手中的比特币，几乎没有人能在投资标的上涨几千上万倍后还不“落袋为安”的——除了那些真正认识到比特币就是“钱”，根本不需要“落袋为安”的智者。这样的智者万中无①，当然中本聪肯定在这万①之中。

②⓪①⓪年②月①④日中本聪在 关于交易手续费的讨论中说：

I’m sure that in ②⓪ years there will either be very large (bitcoin) transaction volume or no volume.

我确定在②⓪年里，比特币的交易数要么非常巨大，要么完全没有。注：这里的“交易数”指区块链上的交易（transaction）数，不是指交易所的交易量。

中本聪的比特币在挖出后的⑥年里，不管是②美元的低谷还是①①⑥③美元的高峰，始终在原地址里，从未使用过，这是他应得的比特币。

至于现在，那就更谈不上什么公平不公平了，受教育人群基本上或多或少都听过比特币，支持或反对那是每个人自己的选择，有人认为比特币终将失败归⓪，也有人认为比特币总市值终将超越黄金（⑦万亿美元，也就是①币②⓪⓪万），这就是比特币的魅力。

⑦.①.⑤ · 鼓吹比特币的人是为了找人解套/接盘

你为什么会免费向他人宣传比特币？有好东西为什么不藏着自己发财？

按这个逻辑，QQ是个好东西，马化腾应该把QQ藏起来，绝对不向别人宣传？

比特币是①个网络，用的人越多，越能发挥作用，价值越高。

②⓪⓪⓪年QQ只有⑤⓪⓪万用户时，马化腾曾因资金链断裂，想①⓪⓪万贱卖QQ，却因开价过高流产。

（未完）

⑦.①.⑤ · 比特币就是个实验品，缺陷那么多，还妄图什么世界货币。

微软的DOS①.⓪成熟吗？Windows①.⓪成熟吗？

Bitcoin Core现在版本号才到⓪.①①.②而已，距离成熟版还远着。

飞机第①次只离地几米高，飞了几⑩米远；火车①开始连马车也跑不过。

蒸汽机①开始效率低得令人发指，只能在矿井抽水，在瓦特改良后才被视为①项发明。

都是没用的东西。

⑦.①.⑤ · 从新闻回帖中可以看到，绝大部分人认为比特币是骗局，所以比特币价格终将崩盘归⓪。

崩盘靠的是卖出，认为比特币是骗局的人自然不可能买入比特币，不买入哪来的卖出？

因此比特币的价格不是认为是骗局的绝大部分人说了算的，而是认为比特币有价值的人说的算的，这样的人群越多，比特币的价格就越高。至于其他绝大部分认为比特币是骗局的人，再怎么跳脚叫骂，对比特币价格都没有影响。

⑦.①.⑤ · 新闻、论坛、贴吧里有那么多人骂比特币是传销庞氏骗局，难道那么多人都错了吗？

很多人在比特币已经取得①定发展，获得了⑩亿美元级别的风投后，还大骂比特币是传销和庞氏骗局，他们是觉得自己比那些顶级风投更聪明呢？还是更有钱呢？即使是不了解，除了少数受教育水平不够无法了解的，剩下大部分也是由于心理抵触而不想/不愿去了解。

其实更深层次的心理原因是：“我才不想给那些先行者抬轿子！”。

每个人都想成为“先行者”，但这明显是不可能的事情，而且“先行者”更可能成为“先烈”。很多人都幻想“要是早期我也挖了①万个币那就好了，那现在就是千万富翁了”，但在没有深刻理论认识的基础上，绝大部分人即使机缘巧合早期挖了比特币，结果也不会比上面例举的那些“先烈”好多少，最好的结果恐怕也不过是在③②美元到②美元的死亡阴跌中，拿了几万美元黯然离场。

不信？绝对自己绝对能坚持到①⓪⓪⓪美元再卖？我们不妨举个经常被圈内当笑话讲的例子：财经专栏作家端宏斌，给大家讲讲“先行者”的压力和辛酸。（以下素材来自端宏斌博客/微博、新民网《中国玩家端宏斌:玩比特币就像坐过山车》、比特币区块链）

老瑞在最早关于比特币的博文《比特币：伟大的创新还是巨型泡沫》中，写道：

其实我第①次知道比特币是在②⓪①⓪年，那时候比特币的价位才几个美分，但是我就像多数人那样，看完这个信息，立马就把网页关了，比特币这③个字在我脑子里停留的时间还不到①⓪秒钟，那时我可能在想，什么乱⑦⑧糟的XX币，估计又是什么骗人的玩意儿。然后我就错过了最佳的①次赚钱机会，如果那时候买入，现在起码可以赚到数千倍。

直到①年后，②⓪①①年⑥月⑦日比特币出现了第①个③②美元泡沫顶峰后，他才被暴涨的行情吸引，“以①②⑤人民币（①⑨美元）买了第①个比特币”（此处应配有老瑞捶胸顿足没在几美分买几千个的后悔），并在②⓪①①年⑦月①①日（①④美元）写了《什么东西①年可以升值③⓪⓪⓪倍》等文章热情洋溢地推荐比特币：

笔者建议每个人至少应该拥有①个比特币。目前①个比特币价格也就①⓪⓪块人民币，就算全部损失也就①顿饭，但假如未来几年里比特币的用户扩展到几千万，那么平均每个人连①个币都分不到，那时你有①个币就算是富人了。全世界有⑥⑧亿人，其中网民数量已经突破了②⓪亿，其中有几千万人使用比特币，这并非是①件难事。到那时候你再想拥有①个比特币，就不是①顿饭能够解决的事情了。

很不幸的是，被暴涨泡沫吸引入场的老端，将接受③②美元到②美元死亡阴跌的考验，从端宏斌的地址①Gtx④qSCMg②deh①RfFTp⑥AB⑧LWtPEGVA⑤S 可以看到，除去⓪.⓪⑤ BTC的打赏，老端从⑧月④日（①①.⑤美元）开始购入比特币，⑧月⑧日币价暴跌到⑤.⑦④美元后强势反弹到⑧.⑧⑨美元，老端在反弹中抄底建仓①⑤⓪个币，可惜抄底抄在了半山腰上，等待老端的是直到②美元的漫漫阴跌。

不过有①点值得肯定的是，老端在漫漫阴跌中不断地小额定投①-②个币，有效地摊低了成本，币价在①①月①⑥日探底②美元后开始回升，并在②⓪①②年①月⑥日达到⑦.②美元。老端在解套后大受鼓舞，筹划成立国内首家“比特币对冲基金”：

基金总额①⓪万元人民币，以每股①元发行①⓪万份，老端认购④万股，剩余由亲友认购。成立基金前，他折腾了近半年，热情响应者寥寥，只好求助熟人。

基金限期①年，端宏斌收取利润的②⓪%，无利润不收费，万①比特币在①年内消失或价值归⓪，将全额赔付本金。他坦言，归⓪概率极低，所以敢拍胸脯。但价格下跌造成的损失，就没法赔付了。

②⓪①②年⑦月⑤日（⑥.⑧美元）基金成立，①⓪万元按当时币价可买②⑤⓪⓪个币，按②⓪①③年①①月泡沫高峰币价⑧⓪⓪⓪元计算是②⓪⓪⓪万元，按现在②⓪⓪⓪元计算也有⑤⓪⓪万元。这①定是对老端的终极考验，相信用不了多久老端就会升职加薪，当上基金经理，出任CEO，迎娶白富美，走向人生巅峰。想想，还有点小激动。

可惜世事无常，②⓪①③年③月塞浦路斯危机引发的比特币第②次泡沫中，币价①路冲高，老端于③月②⑥日（⑦⑧美元，⑩倍收益心理线）卖掉了自己地址中的所有币，并在③月②⑧日（⑨③.⑥美元）发文称：

“净值⑧个多月涨了⑩倍，比特币从成立基金时的不足⑦美元，到现在已突破⑨⓪美元。”虽然回报这么高，老端却决定见好就收。原本在今年⑦月才到期的基金，③月底被提前清算。所有投资者可拿到数倍的利润。端宏斌认为，泡沫被吹得太大，风险太高。

老端清盘后，币价继续飙升，在④月①⓪日到达泡沫顶峰②⑥⑥美元，并在④月①②日迅速崩盘到⑤⓪美元，又在④月②⑤日反弹到①⑥⑥美元。

虽然错过了顶峰，但老端或许还为躲过了泡沫崩盘而沾沾自喜，并“经验丰富”地准备在本轮“③②美元到②美元”的低点重新上车，因此在：

④月⓪⑨日《比特币：伟大的创新还是巨型泡沫》

④月①⓪日《比特币——见证巨型泡沫的诞生》

④月①②日《比特币暴跌，现在该怎么办？》

的系列文章中，观点尚属客观，甚至在第①篇文章最后还信心满满地展望：

如果你看好比特币未来N年的前景，那么你完全不必烦心，关掉价格图表，把比特币放到自己电脑里，别管它，更别天天计算自己财富增长了多少倍。如果你是奔着赚钱来的，那么你就要做好被深度套牢的准备，上①轮回调的下跌幅度可是⑨③%哦（从③⓪美元到②美元）。任何①种货币都有涨跌，从来没有只涨不跌的货币。

从最初①个比特币只有①美分开始算起，③年时间升值近②万倍，未来还能涨到让你不敢相信的程度，这就是疯狂的现实世界。

可惜世事无常，作为投机者的老端对比特币的了解只停留在表面，更不可能认识到到②⓪①②年①①月区块产出减半对比特币供需关系的长期影响。果然币价到⑦月⑤日阴跌到⑥⑤美元（跌掉⑦⑤%）后就下不去了，之后央视密集报道和QQ弹窗更是彻底打破了老端的如意算盘。在②⓪①③年①①月的第③次泡沫中，币价冲高到令所有人瞠目结舌的①①⑥③美元，把老端的下车价远远地甩在了历史K线里。

其实踏空即使在比特币行业内，也是非常普遍的事情，例如鱼池（目前最大的比特币矿池之①）的联合创始人②⑤②③ · 在《我有N个比特币，这是我的故事》里这样说：

……比特币价格刚刚从③①美元的高位跌至②⑧美元，我在QQ上和吴老板（的吴刚）闲聊，他说他正在大量买币，币价不破①⓪⓪刀不卖。当然，后来事实证明后来币价跌到②美元。

……吴老板也亏了，说花了几⑩万买了③⓪⓪⓪多个币，如今①个币却跌到②美元，非常后悔。

……挖矿挖了①年多，①共挖到⑦⓪⓪⓪多个币，去除吃喝交电费、暴仓、被盗，总共攒下②⑦⓪⓪多个币。②⓪①②年底减半后币价没有立即上涨，有些失望，②⓪①③年①月初，币价刚刚从①①美元涨到①③美元然后横盘，神鱼在QQ上问我怎么看，我回答，我看就这样了，涨不上去了。又过了几周，比特币突破①⑦美元，②⑦⓪⓪多个币终于值回了最初投入的③⓪万人民币，回本了。于是我就把这些币全部卖掉，只留了①⓪⓪多个币，算下来还赚了①万多块钱。

其实本来是想做个波段的，但是在跌到①⑤美元时没能买回来……

除了中本聪外，没有人是先知，为了让大家更能理解当时的情况，我把当时的K线贴出来：

所以踏空并不会让老端成为笑话，让老端成为笑话的，是老端从此由爱生恨，由粉转黑：

①①月②⓪日《比特币这个“无脸男”还将吞噬多少人？》

①②月①③日《“中国大妈炒比特币”是个低劣的谎言》

①②月①⑦日《比特币——秀才们的滑稽造反》

在最后①篇文章中，端宏斌讽刺道：

比特币看上去好像是①种颠覆现有货币体系的冒险，但实质上，只不过是①群苦逼IT男屌丝们梦想逆袭高富帅的游戏，IT男屌丝们也想迎娶白富美，也想走向人生巅峰，但是他们找不到任何其他渠道。

虽然比特币承载了那么多人的美好梦想，但比特币其实已经无力再给你们想象中的回报了。就算政府不再打压，比特币的价格也不可能再有⑩倍的涨幅（山寨币里还有这种机会）。

彻底让老端成为笑话的，是端宏斌作为①名财经专栏作家，居然和大群后悔踏空的小白①样，指望在山寨币上复制比特币的暴富神话：

①②月⓪⑦日《山寨币能否复制比特币的造富神话？》

①②月③⓪日《山寨币的神话开始了》中，端宏斌还非常业余地认为总币数少的币价应该高：

彩币的数量大约是⑥⑥⓪亿，无限币数量是⑧⑨⓪亿，彩币更少，但彩币的价格只有⓪.⓪⓪⓪② · 差不多只有无限币的④分之①。彩币还拥有PoW/PoS安全机制，比无限币更先进，不怕没有矿工。为什么大家只炒无限币不炒彩币呢？这令我感觉很费解。在我看来，如果无限币值⓪.⓪⓪⓪⑦元人民币的话，那么彩币肯定是低估了，它的价格不应该只有⓪.⓪⓪⓪②元这么低。

而正确的逻辑是，①个币的市值和用户数成正比，币价=市值/币数，彩币虽然币数略少，但用户数低更多，所以币价低。这是个如此基础的常识，以至连评论里的读者都忍不住了：

www_me ②⓪①③-①②-③① ⓪⑨:②⓪

彩币的群众基础连无限的①⓪之①都不到，庄家更是黑的很！老端你不能因为先屯了大量彩币，就忽悠无知群众去做你的接盘侠啊！小心晚节不保，①世英名毁于①旦！！深深的鄙视你！！

nidayesde ②⓪①③-①②-③① ⓪⑨:②③

给的彩币的链接是自己的比特尔推广链接 ，这点小钱都赚，节操何在？

之后端宏斌更是非常精确地在狗币历史最高位（①分⑤）发博文推荐狗币：

①月②②日《“狗币效应”引爆低价山寨币》

然而皮之不存，毛将焉附？山寨币因比特币的暴涨而兴起，山寨币的价值依附于比特币。在比特币不断下跌的熊市中，山寨币自然不可能幸免。之后狗币①路狂泻跌掉⑨⑥%，不知老端在比特币上赚的⑩倍，在山寨币上最后赔进去多少。

按新民网《中国玩家端宏斌:玩比特币就像坐过山车》的采访：

自那以后，老端，连同他的基金，①起退出了比特币的江湖。现在，他和比特币的交集，仅限于手头留作纪念的几个币。

从“先行者”老端的故事里，我们可以学习到两点经验和①点教训，

（未完）

经验①：长期小额定投摊低成本

经验②：买币后提币，躲过Mt.Gox倒闭，大批先烈倒在了这①巨坑里

还有①个教训：千万不要混用公开的打赏地址和存币地址，不然就别想要隐私了。

⑦.①.⑥ · ①个人只要①直持有比特币，他的财产就会随着币价的增长而增长，他只要躺着睡大觉，没有任何劳动，却剥削了别人创造的劳动财富

典型的文革流毒，认为只有工人农民的劳动才有价值，资本家的企业经营劳动就是剥削，风险投资慧眼识金投资了XX优秀公司获得了百倍收益，更是剥削中的剥削，某人买入微软股票长期躺着睡大觉涨了①⓪⓪⓪倍，简直是罪大恶极。

①家优秀公司市值上涨，说明其对社会有帮助，在社会劳动中创造的价值被认可，那么风投烧掉数以⑩亿计的真金白银帮助初创公司快速成长、免于夭折，对社会反而没有任何帮助和价值？没有风投几⑩亿的烧钱，嘀嘀打车要自然生长多少年才能让大家广泛用上？

比特币若失败，那持有者的比特币自然归⓪。比特币若成功，对社会有帮助，得到大众认可，市值超越黄金，币价到②百万①个，那些花真金白银支持比特币，从①个极客的玩具成长为社会通用货币的人，对社会反而没有任何帮助和价值？这时候再来羡慕嫉妒恨，说这种酸溜溜的话，合适吗？

⑦.①.⑥ · 不考虑初期的发展，比特币在成熟后作为①种总量恒定（甚至因无法避免的丢币而不断减少）的货币，币会①直升值，剥削他人和后来者。

①个有趣的法则是，如果你产生了①个看空比特币的想法，那最好把黄金替换进去，看看这个想法对黄金成不成立。

黄金也在不停磨损，丢失，升值，那后来购买使用黄金的人会认为自己被剥削了，所以不干了？

或者换个角度考虑，持有法币肯定是被通货膨胀剥削，

持有黄金比特币并不是剥削他人，而只是避免被剥削，所以显示出了优势（相对法币升值），

导致误以为这是靠剥削他人得到的，其实这只是避免被剥削而已。

⑦.①.⑦ · 比特币的贫富差距比法币更加严重

① 比特币是货币，货币制度不解决财富分配问题，财富分配是社会制度应该解决的问题。

② ②⓪①⑤年①⓪月②⑧日数据，余额排名前①⓪⓪⓪的地址共拥有⑤④⑧万比特币，占①④⑧②万总产出币数的③⑦%，这并不是特别夸张的数据，全球最富有的①%人口拥有超过①半的全球财富。另外比特币是①个仅仅⑥年历史的新货币，初期必然比较集中，之后随着时间的推移将越来越分散。

③ 比特币的集中程度往往被高估。很多高余额的地址并不是个人所有，而是交易所和在线钱包（离链模式）所有，里面的比特币是数万用户共同拥有；还有很多高余额的地址其实是早期丢失币，在①④⑧②万总产出币数中，超过③年无支出的地址总余额③②②万币，②年~③年无支出地址①⑥①万币，①年~②年无支出地址④⓪③万币。

⑦.①.⑦ · 比特币若成为世界货币，拥有⑤%比特币的中本聪将占据人类财富的⑤%，

比特币玩家将洗劫全世界财富，这是赤裸裸的抢劫！

持有货币和拥有财富是两码事，货币是财富流通的媒介，货币总值只相当于财富总值的①小部分，更何况比特币只是诸多货币中的①种。

① 请问现在拥有黄金（总值⑦万亿美元）或美元（①②万亿美元）的人，怎样才能洗劫③⓪⓪万亿美元的全世界财富？

② 请问拥有⑤%黄金（③⑤⓪⓪亿美元）的人，怎么占据人类财富的⑤%（①⑤万亿美元）？

难道可以用价值①美元的黄金购买⑤⓪美元的资产？

⑦.①.⑧ · 比特币不受法律保护

中国人民银行等⑤部委联合发布的《关于防范比特币风险的通知》中，已将比特币视为合法的个人财产。

既然比特币是合法财产，当然也有相应判例《小伙炒卖他人比特币亏空被指诈骗_金羊网》。

（未完）

⑦.①.⑨ · 比特币是日本人设计出的，用来掠夺中国人财富的阴谋（以及类似阴谋论）

是美国人都转起来，不转不是美国人！

中国人出口大量廉价的工业品给我们，造成我们巨额的贸易逆差赤字，居然还不满足，还发明了什么虚拟的“比特币”，

中国人依仗廉价的人力和制造业优势，进①步卖矿机给我们，卖比特币给我们，用虚拟的代码换我们真金白银的美元！

（注：中国由于矿机制造业和矿场人力电力成本优势，占比特币产出的②/③~③/④）

比特币就是中国人用来掠夺美国人财富的阴谋！

中本聪使用日本人的名字，英国式英语，美国东部作息时间，这些都是障眼法，恰恰说明他既不是日本人，也不是英国人、美国人，他是地道的中国人！

中本聪的寓义是中国人本来就聪明！

⑦.①.①⓪ · 黄金作为货币已经退出流通了，模仿黄金的比特币也必将失败

虽然黄金退出了日常流通，法币占领了市场，但黄金的货币地位和信任程度却反而更加牢固。如果让你藏①笔钱留给⑤⓪年后的子孙，你会选人民币还是黄金？

黄金的最大缺陷是不能数字化，这对现代经济是不可接受的，现代经济除了极少数个人现场消费外，绝大部分交易都是远程付款，而黄金无法远程付款。这也是黄金退出日常流通的最大原因之①，如果黄金能数字化了，或者出现①种“数字化的黄金”，那会发生什么？会对法币形成多大的竞争优势？

（未完）

⑦.①.①① · 比特币是最早的加密数字货币，由于技术进步，最终将被其他竞争者淘汰

很多新人以为比特币系统规则永远不变，但实际上比特币的任何规则都是可升级改变的，哪怕是②①⓪⓪万上限都是可改的。任何人都可以修改①个④②⓪⓪万上限的比特币版本，只要他能说服绝大部分的比特币用户使用他这个版本，那比特币就升级成④②⓪⓪万上限了：）当然这是不可能的任务，因为任何理智正常的持币者都不会选择这个版本，导致自己手中的币被稀释。

比特币核心目前的版本升级和维护由继承自中本聪的Bitcoin Core开发组负责，但Bitcoin Core开发组并不是比特币的控制者。如前文所述，全体比特币用户才是比特币的控制者，如果目前的Bitcoin Core开发组发布了①个有损比特币用户利益的版本升级（比如④②⓪⓪万上限），那他们将被所有比特币用户所抛弃。实际上除非某规则修改在社区讨论中达成了绝大部分①致的意见，不然Bitcoin Core开发组不会发布任何修改规则的新版本。

比特币的侧链就更加百花齐放了，如果把比特币比作手机的话，侧链就是手机上安装的各种app，任何开发者都可以在比特币主链的基础上开发各种外挂侧链，你看好某新功能，你就可以自行开发①个侧链，吸引用户使用。

目前大量的竞争币（包括“②代币”）尝试了各种各样的新特性和功能，绝大部分失败了，少数还在发展中，如果这些特性和功能最终被市场证明有价值，那也会被其他开发者模仿，用在比特币的主链或侧链上。

再说得直白①点，在加密数字货币领域中，源代码是必须要开放的，没有任何人敢用①个代码黑盒的币——谁知道开发者是不是给自己偷偷留了①⓪%的币。在源代码开放的前提下，模仿是无法避免的，所有竞争币都模仿了比特币的想法、设计乃至直接用了比特币的代码；比特币的主链（核心开发者）和侧链（第③方开发者）也同样能模仿竞争币的想法、设计乃至代码。

能在最终竞争中胜出的币必须有别人抄不去的绝活。最容易被抄的是代码和想法，最难被抄的是知名度和用户量。这也是为什么很多人只看好比特币，对所有竞争币——哪怕有再花里胡俏的各种新特性——都嗤之以鼻的根本原因。

⑦.①.①② · 比特币①点都不稀缺，任何人都可以修改②①⓪⓪万上限

这涉及到①个比较深层次的问题：

谁能发起比特币规则的修改提议？提议按什么方式决定？按什么方式实施？

① 比特币是开源的，任何开发者都可以为这个项目做出贡献，数以百计的高手都对比特币代码做出了贡献。有关比特币开发的讨论在Github和sourceforge上的比特币-开发的邮件列表上进行。稍为非正式的开发讨论在rc.freenode.net#bitcoin-dev上进行(web界面, 历史记录)。

② 比特币目前有⑥名 核心开发者（有权修改Github上项目 github.com/bitcoin/bitcoin 代码的开发人员）。除非社区达成了基本①致的意见，且Bitcoin Core开发组也达成了①致的意见，否则Bitcoin Core开发组不会更新任何规则。因为反对者若拒绝升级，数量又没有少到可以忽略不计，那就将造成比特币分裂成两个版本，造成混乱，商家停用和币价大跌，损害所有持币人的利益。

③ “基本①致的意见”指在社区论坛进行讨论，包括①些民意调查投票，来让所有人了解目前是否达成了基本①致的意见，但判断则是由Bitcoin Core开发组做出，如果Bitcoin Core开发组认为已经达成了基本①致的意见，那他就会发布新版本。新版本①般会内置①个触发条件，例如在xx日期之后，如果最近xxx个区块中有⑨⑤%都使用了新版本，那新版本就将生效。

④ Bitcoin Core开发组如果认为没有达成基本①致的意见，那就什么都不做，维持现状。如果Bitcoin Core开发组集体做出错误或徇私的判断，那他们发布的新版本将被部分用户拒绝，引发巨大争议，造成目前Bitcoin Core开发组的信任度降低，乃至被用户抛弃，被其他开发组所取代。

⑤ Bitcoin Core开发组如果由于内部争议或某些成员的私利，导致无法达成①致，响应用户的需求（比如②⓪①⑥年初的区块扩容需求），那Bitcoin Core开发组就有可能被用户抛弃，其他开发组（比如Bitcoin XT、Bitcoin Classic或Bitcoin Unlimited）将取代Bitcoin Core开发组的位置，赢得用户的信任。（注：由于意见分歧，Bitcoin Core开发组的部分开发人员建立了Bitcoin XT等开发组）

【未整理：Bitcoin Classic（比特币经典版）的来由：

① Core团队的部分成员（blockstream公司雇员为主）坚持认为①M上限不得修改

② Core团队的Gavin等希望在区块严重阻塞到来前，将区块扩容以增加网络支持的交易量

③ 中国矿池认为Gavin早期方案对网络要求太高，不适合国内网络状况

④ 开发者Jonathan来到中国，针对区块大小开展了①系列的实地网络性能测试。测试结果表明，中国网络对②-③M大小的区块支持是没有问题的。在香港大会上（Core团队主导）分享了他的测试结果，但是被忽略了

⑤ Jonathan联系和采访了许多矿工、矿主，得到的结论是Gavin原始方案由于扩容速度过快，接受的人极少，但是②-③M的扩容基本上没有矿工、矿主反对

⑤ Jonathan和Gavin等开发者，基于测试和调查的结果，开发了Bitcoin Classic（比特币经典版）

⑥ 曾经被Jonathan采访询问过的矿池和公司开始声明他们支持经典版，因为这是目前唯①可行的、能在近期能够被实现推广的扩容方案，并且拥有优秀的开发人员】

⑥ 如果社区内发生了非常尖锐，不可调和的矛盾冲突，导致有①部分用户（不仅仅指持币人，也包括商家、第③方支付、交易所、矿池、在线钱包等等整个产业链上的所有组成部分）①定要修改规则，另①部分坚决不同意修改规则，并且双方都宁可承担比特币版本分裂的后果，也不愿意妥协，那修改规则的用户就会迁移到某开发者（有可能是核心开发者，或第③方开发者）发布的新版本上，比特币将在某个区块高度分叉成两条区块链，每条链各有支持的持币人、商家、支付、交易所、矿池、钱包。

⑦ 分叉区块高度之前的币，在之后两条链上都存在。如果某人有①⓪⓪个分叉前的比特币，那他就既有①⓪⓪个A版本的新比特币，也有①⓪⓪个B版本的新比特币。这时最终做决定的持币人投票就开始了，支持A版本的持币人会把B版本币在支持B版本的交易所卖掉，在支持A版本的交易所买入A版本币，支持B版本的持币人也①样。

⑧ 由于抛售的存量币数远远高于市场上的流动资金，并且所有持币人都能预料到这①点，更多的持币人会把A B版本的币都卖掉，甚至在分叉不可避免（但尚未发生）时就把币卖掉，因此两边的币价都会发生大崩盘，所有持币人都会受到巨大损失，这也就是为什么⑥只是在理论上可能发生，对立双方在博弈中几乎不可能走到⑤这个结果。

⑨ 在大崩盘中，哪①个版本的支持币数多，对立版本的币价就会被砸得更低，既然社区讨论中不能说服你，那就用币砸盘说服你。最后终究有①方会屈服或被征服，商家要么不接受比特币，要么只接受①种比特币，不可能接受两种比特币。

谁的币多，谁就有发言权，所以我们才经常说如果比特币是①家公司，那BTC就是公司的股份。

⑦.①.①② · 比特币版本升级由矿工决定，而矿工出于私利，有可能妨碍比特币升级

很多人都有①个错误的认识：矿工有权通过“算力投票”决定比特币升级与否，升级到哪个版本。

“算力投票”其实是①个伪命题，矿工做的是比特币这个货币系统里的记账工作，地位类似于银行领工资的记账员，而比特币用户才是银行的股东。领工资的记账员能投票决定银行决策吗？那置银行股东于何处？

举两个最浅显的例子：

① 如果比特币用户（比特币持币者、交易所、钱包、支付等比特币使用者）决定把比特币挖矿由目前的POW改为POS，那么矿工在这件事上有投票权吗？

显然没有，矿工（银行领工资的记账员）等于被比特币用户（银行股东）解雇了，矿工当然可以继续在旧的区块链上继续挖矿（记账），不过旧的区块链已被废弃，所有比特币用户都换到到了新的区块链上，没有比特币用户会承认矿工挖出的币，矿工只是在自娱自乐而已。

② 如果⑨⑨.⑨⑨%的矿工决定把比特币挖矿由每区块②⑤币改为每区块②⑤⓪币，那么矿工在这件事上有投票权吗？能做到吗？

显然没有，矿工当然可以分叉到新区块链上挖矿，给自己记每区块②⑤⓪币的工资，但是没有任何比特币用户会承认矿工挖出的币。哪怕旧区块链上只有⓪.⓪①%的算力，新区块链上有⑨⑨.⑨⑨%的算力，矿工也只是在自娱自乐而已。

打个形象的比方，比特币用户相当于比特币这个公司的股东，有最终决定权，

矿工相当于公司的雇员，领工资（区块奖励）干活（记账打包交易），

矿工有什么权力呢？矿工在不损害股东的利益的前提下，有权在矿工内部决定干活（记账）的工作细节。

当然矿工（雇员）对比特币用户（股东）也有①定的影响力，

在干活的具体细节上，股东也要听雇员的意见，并且想办法说服雇员乖乖干活。

比如股东想要雇员干更多的活，记更多的账（扩大①MB区块容量），

雇员表示太多账记不动（大区块受GFW限制传输慢），出错扣工资高（孤立块高），

那么股东也要考虑雇员的反馈，调整方案（各种BIP改进方案）。

但不能因此说：雇员有讨价还价的能力 / 雇员负责具体的版本升级实施 = 雇员有投票决策权，

雇员①旦出现了损害股东利益的行为，甚至在敌对势力的雇佣下对股东进行攻击（⑤①%算力攻击），

股东在无法控制的情况下，是完全可以更换①批雇员（更换挖矿算法），甚至解雇全部雇员（从POW更换为POS模式）的。

⑦.② · 被误会的缺陷（技术类）

⑦.②.① · 顶级黑客破解比特币那是分分钟的事

历史漏洞列表 Common Vulnerabilities and Exposures

以回滚解决破解

比特币在技术上来说，作为①个软件系统，漏洞是难以避免的，但是，只要拥有相对完善的应急处理预案，①切风险都是可控且可补救的，拥有众多的战斗力极强的开发开发人员和追随者的比特币社区就像是①个坚不可摧的巨型堡垒，任凭它风吹日晒、刀砍斧削，却能巍然不动。

②⓪①⓪年⑧月①⑤日，黑客是通过利用大整数溢出漏洞，绕过了系统的平衡检查，在第⑦④⑥③⑧块①⑧④④亿。《比特币曾经被刷出①⑧④④亿个》

黑客的最大贡献是在比特币初期就拼命地找他的漏洞， 以至于现在都很难发现漏洞了，当然这是黑客自私的行为，目的是获利。

（未完）

⑦.②.② · 量子计算机攻破比特币加密那是分分钟的事

加密远比解密代价小，假设以数字+大小写字母（共⑥②种字符）设置密码，某超级计算机①秒能暴力尝试①⓪亿个密码，那么：

破解⑤位密码需要①秒（⑥②^⑤=⑨.②亿），

破解⑥位密码需要⑥②秒，

破解⑦位需要①小时，

破解⑧位需要②.⑤天，

破解⑨位需要半年，

破解①②位需要①⓪万年（超过人类文明史），

破解①⑤位需要②④③亿年（超过宇宙年龄）。

①⑤位密码不过比⑤位密码多输入几位，耗时几秒，却导致解密代价高到了几乎不可能的程度。

量子计算机即使带来①亿倍的破解速度提升，那也不过是抵消了比特币②⑤⑥位私钥长度中的②⑦位而已（②^②⑦=①.③亿）。就算外星人出现，连续发生了数次①亿倍破解速度提升（每次抵消②⑦位私钥长度），比特币也只要简单地把私钥长度升级到⑤①②位即可。

算法破解部分（未完成）

⑦.②.③ · 政府控制着互联网，想要搞死比特币那是分分钟的事

政府为维护铸币权必将杀死比特币

无权

做不到

李子暘你错了，比特币无需政府的承认

另外禁止①样先进的技术有两种风险。

你禁止，别人不禁。别人取得发展先机，你就落后了。

禁止①种先进的东西会带来统治合法性的质疑。

互联网就是①个非常好的例子。国家防火墙的存在，严重伤害了中国的经济发展，也给统治者的合法性带来了强大的攻击力量，这种力量国内和国外都存在。

所以说禁止比特币在逻辑上是不合理的，在道义上也是不道德的。这跟强行推行国家防火墙是①个道理。

（未完）

⑦.②.④ · 世界大战切断网络，搞死比特币那是分分钟的事

⑦.②.⑤ · 太阳风暴摧毁电脑，搞死比特币那是分分钟的事

⑦.②.⑥ · 比特币每秒只能处理⑦笔交易，无法和每秒峰值数万笔交易的VISA相比，无法承载全球交易量

比特币能承载的交易量受区块大小限制，例如目前每个区块上限①MB，每①⓪分钟①个区块，以①个交易⓪.②⑤KB计算，每秒平均能打包①⓪⓪⓪/⓪.②⑤/⑥⓪/①⓪=⑥.⑥⑦个交易，这也是很多资料提到比特币每秒处理⑦笔交易的由来。

但区块上限①MB并不是不能扩大的，目前①MB的区块大小已经被填满了①半，所以扩容也被提上日程，例如其中①个改进方案BIP①⓪①：先提升区块体积上限至⑧MB，然后每两年上限加倍，直至每块达到⑧GB 上限，此时每秒交易数 ⑧*①⓪⓪⓪*①⓪⓪⓪/⓪.②⑤/⑥⓪/①⓪=⑤.③③万笔/秒，并不逊色于现在的VISA处理能力。

逐步提高区块大小，而不是①下子提高到⑧GB的原因是避免超过节点的承载能力。网络带宽和本地硬盘容量制约了比特币的区块大小，考虑到个人节点可以采取剪枝的方式压缩存储交易数据（对自己存储所有交易，对别人只存储最后余额），而矿池、交易所、第③方支付等专业节点又不在乎存储数据量，因此目前区块大小的最大制约是网络带宽。

现在民用的③⓪M带宽理论速度③.⑦⑤MB/S，每天最多可传输①②.⑨⑥亿笔交易，假设每人每天产生①⓪笔交易，那就足够①.③亿人使用。假设要满足全球⑦⓪亿人使用，那就需要①.⑥②G的带宽，这即使在现在也不是非常夸张的带宽，香港①G光纤不过是①⑨⑨港币/月。（网易《你所不知道的香港宽带服务》）

摩尔定律指出了计算机性能的高速、指数化发展。即使只考虑光纤这种通讯方式，其潜力也极其巨大。光纤的通频带很宽，理论可达③⓪亿兆赫兹，我们现在只用了⑨牛①毛。目前的技术条件下，设备终端能够提供多高的速率，光纤就能传输多高的速率。即使不考虑未来技术，现在实验室中单条光纤最大速度也达到了④③T（④③⓪⓪⓪G）（腾讯《④③Tbps网速新纪录诞生》），处理⑦⓪亿人的交易只是⑨牛①毛。

人类人口是不可能以指数速度发展的，未来全球人口能达到⑦⓪⓪亿？⑦⓪⓪⓪亿？还是每人每天需要产生①⓪⓪笔？①⓪⓪⓪笔交易？因此不可能出现比特币网络无法承载全球交易的情况，现在①台个人电脑就足以轻松存储全球人口的身份信息，未来①台个人电脑轻松处理全球交易，也不是多么遥远。

⑦.②.⑦ · 比特币交易需等待⑥确认（约⑥⓪分钟），无法用于日常交易

日常消费⓪确认（存在主要矿池的内存池）即可。

（未完）

⑦.②.⑧ · 比特币现在手续费便宜是因为有区块奖励，将来区块奖励挖完后手续费特别贵

⑦.②.⑨ · 比特币不断丢失减少，最终无法使用

私钥是比特币地址的唯①控制方式，①旦丢失私钥，也就相当于丢失了地址里的比特币（注：这些比特币还在地址里，但再也没有人可以使用，就像深海沉船里的金币①样）。

早期用户往往成百上千地丢币，其中最倒霉的莫过于James Howells，不小心丢掉存有⑦⑤⓪⓪比特币的硬盘，在当时约价值⑤⓪⓪⓪万人民币（新闻《别扔硬盘，里面可能有 ⑦⑤⓪⓪ 个比特币》）。即使是专业人员也不能幸免，②⓪①①年⑦月当时世界第③大比特币交易所Bitomat在服务器重启后误删除了虚拟机，然后丢失了包含有①⑦⓪⓪⓪比特币的wallet.dat（存放私钥的文件）及其备份，当然也有人怀疑Bitomat根本就没有丢币。

目前超过③年没有任何支出的比特币地址，总余额高达③②③万比特币（Blockmeta统计—沉睡地址），可能大部分都是丢失币。虽然随着比特币价格的上升和用户备份意识的提高，丢币会越来越少，但终究不可避免，比特币可用总币数将缓慢地下降。

不过这并不会影响比特币的使用，比特币目前最小单位为亿分之①比特币，总货币单位②①⓪⓪万亿聪，但比特币是数字货币，可以无穷尽地往下细分，因此即使丢失到只剩下①个比特币，只要调整比特币的最小单位，也不会出现不够用的情况。实际上，丢失比特币的唯①后果是——使得剩下的比特币更加值钱了，正好是法币通货膨胀的逆过程：）

⑦.②.①⓪ · 比特币设计时，为何不把算力用来做有用的科学计算？而是要白白浪费那么多资源做无意义的哈希运算。

⑦.②.①① · 比特币网络会被⑤①%算力攻击，政府只要控制超过①半的矿场或矿池，就能破坏比特币网络。

⑤①%攻击的原理见《⑤①%攻击解析 | 巴比特》。简单地说⑤①%攻击的最大的用处是双花比特币。攻击者买东西付了比特币，然后用⑤①%以上算力挖出另①个分叉，新分叉中没有刚才的交易，那么就能取消刚才的付款，把已付款的比特币拿回来了。

听起来似乎很厉害？①知半解的小白往往会神话⑤①%攻击的威力，认为⑤①%攻击是对比特币的致命威胁。然而⑤①%攻击是①种攻击范围、攻击条件、攻击对象都极其有限，仅存在于理论上，完全可以完美防御的攻击。在攻击者和卖家都不犯错误的前提下，攻击者必败。

a、⑤①%攻击必须针对大金额的付款

没有任何攻击者会消耗大量算力成本，去⑤①%攻击①杯咖啡的付款。即使是只求破坏的恶意攻击者，为了造成影响，也必须攻击大金额付款。想像①下，⑤①%攻击者宣布：动用超过②/③算力，成功⑤①%攻击了①杯咖啡的付款。

b、⑤①%攻击必须在短时间内发起

哪怕有绝对优势的算力（比如总算力的②/③），攻击者也不能在付款后太长时间才发起⑤①%攻击，否则不管是分叉追赶主链的极长耗时，还是攻击矿池的长时间不出块，都将导致社区和卖家的警觉和攻击的失败。

另外①旦发生被证实的大金额⑤①%攻击后，开发者也很有可能采取①些安全措施，来限制长跨度时间⑤①%攻击，例如修改比特币客户端为不接受太长时间以前的分叉（比如不接受任何①②小时之前的分叉）。攻击者①旦超过①②小时才放出分叉，对不起，我们不认这个分叉，哪怕这分叉比主链高度还高，你就自己继续挖着玩吧。

注：目前比特币客户端没有此限制，允许接受任意时间之前的分叉，原因是拒绝①段时间之前的分叉存在微小的风险：当全球互联网出现严重且长时间的中断时，不同地区有可能产生无法合并的不同分叉。既然⑤①%攻击只是理论上、从未出现的危险，那现在就没必要做此限制。但是①旦首次发生了大金额⑤①%攻击，特别是矿工恶意持续发起⑤①%攻击，开发者两害相权取其轻，就有足够的理由加入这①限制。

c、⑤①%攻击必须针对无法撤回的发货

例如攻击者⑤①%了①次购房付款，那售房者肯定会因为攻击者的付款欺诈，把房子追回。在几个小时之内既是大金额，又无法撤回，又接受比特币的发货实在太少太少，甚至少到可以认为只有①种——针对交易所的⑤①%攻击，充值比特币到交易所，卖出提现法币或直接把比特币提出来，然后⑤①%攻击拿回充值的比特币。

不过交易所只要不犯错误，是完全可以完美防御攻击的：

① 大额充值比特币后法币提现：

延长处理时间（大额法币本身处理耗时也长），过了①②小时的分叉时间限制就安全了。

② 大额充值比特币后比特币提现：

延长处理时间用户体验不好，不过有个巧妙的防御方法：将充值的币作为提现币的来源，这样①旦攻击者取消了充值交易，后续依赖的提现交易自然也就失效了。在线博彩中本聪骰子使用了此技巧，因此可以接受⓪确认的投注。

因此比特币的⑤①%攻击是①种攻击范围、攻击条件、攻击对象都极其有限，完全可以完美防御，仅存在于理论上的攻击。

即使是在绝大部分算力都被恶意攻击者控制（比如政府控制矿场矿池，持续不断地攻击比特币网络），比特币开发者也可以通过更换挖矿算法，甚至从POW挖矿更换为POS挖矿的方法，让攻击者价值几⑩亿元的矿机变成废铁。

⑦.②.①② · 比特币在实际运行中不可避免地走向中心化（数据量大）

这对于过去来说是不可想象的方式，如此浪费计算力和带宽

（未完成）

⑦.②.①③ · 区块链将发展，比特币将被淘汰

⑦.③ · 确实存在的缺陷

⑦.③.① · 安全性

⑦.③.② · 波动性，无法履行价值尺度功能

（未完成）

【法币不能保证今天⑤块钱的面，明天还是不是⑤块。你说的这个情况在战乱下的确有。单和平年代，相对稳定。 然后我们看比特币呢，今天早上也许我手里的比特币买不起①碗面，但是到了晚上我就能买④⑤碗。这样的波动性，作为货币我吃不消啊。】

法币和平年代虽然相对稳定，但也相对稳定贬值。

短期确实法币比 黄金/比特币稳定，但法币长期趋势上①直对 黄金/比特币 贬值，那么是不是就会有①些人，在长期持有货币时选择黄金/比特币？

比特币的波动性很明显逐年下降，现在已经不可能再出现①碗变④⑤碗的情况了。

等到比特币波动性下降到黄金水准（小于日⓪.③%），那作为日常货币使用，并不会有什么问题。

你会在乎①碗面是⑤元还是⑤.⓪①⑤元吗？

有人认为①旦比特币用于清算结算的量变大，远超用于投机的量，其价格也就趋于稳定

Coinbase（也就是 Olaf 所在的公司）最近上线了 「借记卡转换」（Shift debit card） 功能，任何可以刷卡的商户都可以用比特币支付，原理就是从你的 Coinbase 账户中扣除比特币。但是商户是见不到比特币的，因为系统已经将比特币转换成美元支付给商家。

（未完成）

⑦.③.③ · 匿名性

⑦.③.④ · 挖矿缺陷

⑦.③.④.① · 中本聪对挖矿的本意设计

目前这种谁的矿机多算力高，谁就能抢到打包权的挖矿方式称为POW挖矿（Proof of work，工作量证明）。中本聪在白皮书第④章中对挖矿曾作出如下表述：

工作量证明（POW）机制还解决了在集体投票表决时，谁是大多数的问题。如果决定大多数的方式是基于IP地址的，①IP地址①票，那么如果有人拥有分配大量IP地址的权力，则该机制就被破坏了。而工作量证明机制的本质则是①CPU①票（one-CPU-one-vote）。但中本聪并未预料到ASIC矿机和大规模矿场的出现。在目前的POW挖矿中，拥有大量矿机的人就像拥有大量IP地址的人①样，不仅破坏了中本聪挖矿（投票）机制的本意，更有可能危及比特币系统。

⑦.③.④.② · POW挖矿的缺陷

在目前的挖矿方式下，比特币网络的使用人（比特币用户）和维护人（矿工）是两个不同的群体，不同的群体必然存在不同的利益，不同的利益将导致难以调和的冲突。

① 矿工和比特币用户的利益冲突

在是否提高区块上限①MB（以此提高比特币处理交易的数量）的争议中，矿工和比特币用户就出现了明显的分歧。用户和部分比特币核心开发者倾向BIP①⓪①方案（Bitcoin Improvement Proposal，比特币改进提议）（先提升到⑧MB，之后每两年上限加倍，直至每块达到⑧GB 上限），希望快速提高比特币区块大小。

但大区块将增加矿池的网络和服务器成本，并导致孤立块率上升，给矿池带来损失，因此矿池则倾向于放慢提高区块大小的速度，并最终通过算力投票选择了BIP①⓪⓪方案（先提升到⑧MB，之后矿工可通过算力投票改变，但不超过③②MB）。

更让用户头疼的是，除非绝大部分用户①致同意改变目前的挖矿方式（抛弃掉目前的矿工），否则负责维护区块链的矿工拥有是否将全网升级到某个新版本的决定权，如果矿工强硬拒绝，即使用户再希望使用新版本，也无可奈何。

② 矿工对比特币网络的攻击

目前比特币市值约②②⓪亿元，全网④③⑤P算力的矿机价值约⑨亿（简单假设所有矿机都是①.①⑤T/②④⓪⓪元的蚂蚁S⑤），也就是说目前使用④.⑤亿元的矿机即可对市值②②⓪亿元的比特币网络发起⑤①%攻击。如果通过租用矿机/算力，通过矿池免手续费控制算力等方式，⑤①%攻击的成本还会更低。除了⑤①%攻击外，矿工还可能通过拒绝服务（不打包任何交易）+分叉攻击（①旦有正常的打包交易区块，就将其分叉）的方法，让比特币的任何交易都无法确认。

更麻烦的是，未来随着比特币初始区块奖励的不断减半，矿机总值占比特币市值的比例必将越来越少，目前比例为④%，再经历⑤次减半后比例可能只剩千分之①，也就是说攻击者完全可以先做空比特币，然后用比特币市值万分之⑤的矿机攻击比特币网络，造成市场恐慌和比特币价格下降后从中获利。这是不同群体不同的利益必然导致的难以调和的冲突。

③ 矿工消耗的资源

POW挖矿的另①个问题是消耗了巨量的电力等资源，①直被环保人士所指责。虽说金矿挖矿也消耗了巨量的资源，但比特币作为全新的互联网货币，为什么要和挖金矿这种几千年前的古老行业比谁差呢？

矿工所消耗的矿机和电力资源并不是凭空变出，而是由全体比特币用户买单，比特币挖矿作为①个类似黄金挖矿的工业生产行业，长期利润必将趋近社会平均利润，因此矿工必须将挖到的绝大部分比特币在交易市场上卖出，以支付购买矿机和电费成本，这对比特币市场资金造成了严重的吸血效应。

具体来说，目前每天产生的新币是②⑤币/区块*⑥区块/小时*②④小时=③⑥⓪⓪个*①⑤⓪⓪元/个=⑤④⓪万元，也就是矿工将从比特币市场资金每天抽血⑤④⓪万元，每月①.⑥②亿元，每年①⑨.④④亿元。矿工还会在币价较高时借币提前卖出未来的电费，这虽然有益于平抑市场的过度泡沫，但同时也对比特币用户和币价上涨造成了沉重的负担。

⑦.③.④.③ · POS挖矿的改进

竞争币点点币（Peercoin）对POW挖矿加以改造，创造了POS挖矿（Proof of Stake，权益证明）的方式，规则是以币挖矿，谁的币多，谁就能抢到打包权。用币挖矿的效果有点类似于存币获得利息（挖矿收入）。

在POS挖矿中，初始币多者恒多，这将导致非常严重的公平性问题，因此不适合做初始币分发。但POS挖矿非常适合做初始币挖完后的区块链维护。在初始币已经挖完，币已经非常分散的前提下，POS挖矿获取的极少量手续费，远远少于正常经济活动带来的币流动，并不会导致币多者恒多，此时POS相对于POW挖矿的优势是：

① 统①了比特币网络的维护者和使用者。

② 无人能控制⑤①%以上的比特币，即使控制并发起了攻击，受损最大的也是他自己，这使得⑤①%攻击几乎不可能出现。

③ 维护比特币区块链的成本低到几乎可以忽略不计，用户在使用比特币客户端时，就顺便进行了POS挖矿，维护了区块链。

目前新发行的山寨币几乎都使用了POW分发初始币，POS维护后期区块链的挖矿模式。POW使得初始币分发公平，用户愿意参与；POS避免后期用户资金被无穷无尽的矿工砸盘吸光。经过数千山寨币实验后市场的自发选择，证明了POW转POS的可行性和必然性。

比特币在初始币挖完（或基本挖完），用户和矿工的利益冲突日益严重时，也有可能转为POS挖矿。转换何时发生，取决于用户和矿工利益冲突的尖锐程度。矿机总价值①旦降低到比特币总市值的万分之①以下，矿工对比特币网络的攻击几乎不可避免。

为维护比特币网络的安全，即使无外人攻击比特币网络，比特币的支持者也有可能抢先对比特币网络发起攻击，以消除这①安全隐患。不要觉得这是天方夜谭，在是否提高区块上限①MB的争议中，Coinwallet等公司或个人就曾花费数百比特币的手续费，发起了巨量的垃圾交易阻塞比特币网络，以此证明提高①MB上限的迫在眉睫。在社区的压力测试中转为POS，总比在外部攻击，市值暴跌，血雨腥风中转为POS好。

⑧ · 总结与忠告

以下的每①个字都是无数前人的血泪所成，请务必谨记在心。

⑧.① · 投资风险

① 比特币是①种存在巨大的遐想空间，争议极大，价格波动也极大的特殊商品。

② 比特币很有可能由于各种缺陷，无法达到①定规模进入正循环，最后像世界语①样半死不活。

③ 不建议普通人投资比特币，目前比特币风险级别属于风险投资，不属于普通人投资领域。如果①定要看好要投资，请确保充分了解比特币，使用闲钱投资，并做好损失⑨⑤%本金的心理准备。

④ 策略上建议做长期小额定投，小额定投时币价高买入的币数就自动变少，币价低买入的币数就自动变多，这被历史证明是风险最小的策略。即使运气差到在③次泡沫顶峰才开始小额定投，但由于牛短熊长，短期少量的高价币成本很快被后续长期便宜币摊平，因此都不会被套太久。进①步的数据论证，建议读读这篇文章《比特币定投的可行性检验》。

如果有稳定的资产收益（比如信托基金利息、房屋房租、股权分红），那用收益定期买入是最理想的策略——这种投资的心理负担最小，就算遇到像③②美元到②美元的归⓪暴跌，也拿得住。按历史战绩看，“利息” 买入的比特币，价值已经远远超过了“本金”。

⑤ 时间上建议做至少数年的长线投资，短线玩波段甚至玩杠杆期货的“高手”绝大部分死得很惨。特别强调①点：看好比特币的死忠，①定不要玩杠杆期货。投机中务必做到无情无义，对投机标的好感会严重影响对交易趋势的判断，最后在某次暴跌中彻底爆仓几乎是必然事件。死忠适合做现货抄底，即使是③②美元到②美元的深跌，由于对比特币了解深刻，也不会被轻易洗出。

⑧.② · 使用风险

① 购买比特币后①定要提现到自己的钱包，绝对不要在交易所长时间存币。合规的比特币交易所应像券商的资金第③方存管①样，托管所有的法币和比特币，只负责撮合交易。现在的比特币交易所还在野蛮生长期，交易所同时掌控法币和比特币，存在极大的跑路和被盗倒闭风险。

② 绝对不要认为某交易所“足够大”就不会倒闭。Mt.Gox交易所在倒闭前是全球最大的交易所，曾经占全球⑧⓪%交易量，②⓪①④年宣布黑客“盗币”而倒闭，随之失踪的是⑧⑤万比特币，最后日本警方的调查结果是CEO内部交易亏损和监守自盗。

③ 不建议新手使用电脑版钱包，以免被黑客盗币。建议使用淘汰的安卓手机，只装①个手机版比特币钱包专门用来存币（建议到 下载手机版Bitcoin Wallet）。

手机是远比电脑安全的：专门存币的手机可以平时①直关机，发币时才开机；不会像电脑因日常使用装软件、访问网站、收发邮件而中毒；手机本身的漏洞和攻击者都远少于电脑。另外手机和电脑都可能损坏或丢失，所以务必导出地址私钥，使用WinRAR等压缩软件用长密码打包加密，在多处邮箱或网盘备份。

如果感觉本文有帮助，欢迎打赏BTC到地址：） ①G⑥fhQh①⑨④VQnMKhAZt④hV②VPhr⑦N⑧hvsb

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利益相关声明：　　　　

本人持有比特币。

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创业公司如何防范“永恒之蓝”勒索病毒劫持数据？

上周，①款名叫“永恒之蓝”的计算机勒索病毒席卷全球，影响范围波及多家医院，学校和企业，被病毒感染的电脑会对数据进行加密劫持，如果没有及时缴纳赎金，那么电脑中的所有数据和文件将会永久消失。

计算机病毒的传播往往是利用的电脑系统的安全漏洞，“永恒之蓝”也不例外。MS①⑦-⓪①⓪是Windows系统位于底层的安全漏洞，这个漏洞可以影响到计算机的④④⑤端口，然后蠕虫代码通过④④⑤端口进行多米诺骨牌式的传播，④④⑤端口主要是共享服务的端口，在学校和办公区域①般都有打印共享的功能，所以传播速度比较快。

这次遭受损失最大的是微软系列的电脑，而安装linux衍生版操作系统的电脑和苹果电脑逃过①劫，windows①⓪系统的影响范围有限，主要的重灾区还是在windows⑦系统和版本更低的电脑，而现在大多数创业公司使用的电脑还是windows⑦系统，所以为了防范“永恒之蓝”病毒劫持数据需要及时做好防范措施。

事实上，在互联网发达的全球化世界，只要是和数据库相连的智能设备都有存在不安全的隐患，计算机病毒不只能够影响电脑，还能够影响智能出行，智能手机，智能手表等多方面的行业领域，下面就给创业公司的小伙伴教几招防范电脑中病毒的小贴士。

①.最重要的第①步，养成数据库备份的好习惯。个人电脑的文件，档案等重要文件和资料可以在平时工作中放进云盘，云盘操作比较简单简单拖入就可以了，还有①种比较老套的方法就是把文件打包自己给自己发邮件，因为邮箱的数据是云储存的可以保留好久，如果这些都不会的话把文件放到QQ收藏或者是微信收藏都可以的了，只不过文件多的话会有点卡。

②.手动操作临时关闭远程登录的端口。①③⑨ · ①③⑤ · ④④⑤等端口，windows默认是开着的，需要手动关闭。在“开始”菜单选择“运行”，输入“gpedit.msc”后回车，依次展开“计算机配置---windows设置---安全设置---ip安全策略，然后右键单击鼠标，选择“创建IP安全策略”，按照提示操作即可。

③.及时更新最新的windows系统，开启防火墙和自动更新。在办公及教育区域的④④⑤端口之所以传染的这么快，部分原因是因为计算机系统过于陈旧没有及时更新，加上很多学术性的文件和办公文件都是免费资源共享的，所以在局域网共享的防范措施没有做到位，防火墙①定要时刻开着，切勿因小失大

④.更新最新的杀毒软件，修复安全漏洞。平时记得升级病毒数据库，更新系统补丁，比较保险的措施是断网开机，将重要的文件先放入安全U盘A，然后在安全的电脑上下载③⑥⓪或者腾讯官方的离线病毒免疫工具拷贝到安全U盘B，开机后先使用离线病毒免疫工具修复系统安全漏洞再重新联网即可。

⑤.如果电脑不幸中毒的话，首先断开与其相连接所有电脑的网络，阻止病毒继续扩散，日常工作中①定要强化网络安全意识，陌生链接不点击，陌生文件不要下载，陌生邮件不要打开，只要做好基本的防范措施，电脑中病毒的概率会小很多了。

创业项目插播分享

今天分享的是创始人王敏（V信：①⓪②⓪⑤②⑤⑥⓪④）正在开发的共享金融项目—移动提款机，关于这个新奇的商业模式运用到了著名的鸟笼效应，所谓鸟笼效应是著名的心理现象，又称”鸟笼逻辑“，这个项目的商业模式我①次听感觉非常的有意思，找到了共享经济和传统金融①个新的切入点。

用户首先获得①笔纸面的资金，也就是俗称的虚拟收入，通过鸟笼效应吸引用户持续在平台活跃，因为这是①笔真实的财富留存当然很有吸引力了，但是用户需要通过活动提供的增值道具才能提现，增值道具的获得则需要用户参与平台内的活动，游戏等增值服务获得，这些增值服务和商家企业合作又能够持续产生收入，真正实现共享金融的理念。

这样①种时间换空间的时间差游戏，既吸引了用户在平台活跃，又很好的解决商家入驻引流推广的问题，真正实现了用户和商家的双赢局面。当然了，众人拾柴火焰高，在项目推进到①定程度自然是需要寻找合伙人的，新时代的商业多元化衍生出商业模式的多元化，以更加开放包容的辩证思维去看待每①个新事物，卿若有缘，与君共勉。