蜀黍说市|一家专门生产避孕套的企业，做什么关联业务最合适？

原标题：蜀黍说市|一家专门生产避孕套的企业，做什么关联业务最合适？

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在美国对华为进行全面“封杀”的消息发布后，A股市场的芯片股本来应该拔地而起的，因为这会刺激国产替代概念的表现，无奈昨天市场传言台积电对华为断供，让芯片股昨日小幅高开后就一路下跌，但很快台积电就否认了这一消息，今天半导体股票可谓王者归来，表现不俗。北京君正、三安光电、长电科技大涨，IT设备板块中的中国长城、中科曙光、深科技、浪潮信息；直播带货和网红概念股壹网壹创、梦洁股份涨停，科技股开始接过消费股的旗帜。

整体上，可能A股市场未来相当长的时间内，科技股和消费升级概念都会成为最重要的两条投资主线。科技强国、自主可控、国产替代已经成为朝野上下共识，中国的科技实力上不去，就会一直被西方科技强国按在地上摩擦，这显然不是我们愿意接受的。所以，半导体、芯片、集成电路、IT设备、软件、互联网、网络安全、数据中心这些科技股的典型代表；白酒、旅游、酒店、调味品、休闲食品、化妆品、医药、医疗器械这些消费品的典型代表，一个是国产替代、科技强国主线，一个是消费升级主线，这两条主线将诞生出N多牛股。从根本上来说，我们赚的是企业成长的钱。

消费股的估值很少有特别低的时候，比如医药股，几乎就很少给我们捡便宜货的机会，除非发生类似塑化剂这样的黑天鹅事件，消费股最适合拿中长线，考验的是我们对行业和公司的理解，以及耐心；而科技股波动性比较强，考验的是我们的信心、对市场的敏锐度。科技股涨的时候逻辑非常清晰，比如5G基站的加码建设，半导体和芯片的国产替代，但科技股极容易在短时间内涨得过快过猛，所以对投资者的择时能力要求比较高。更为关键的是，科技股门类众多，专业性比较强，一般投资者很难搞懂搞透公司，所以一旦龙头股调整，因为对公司没搞懂，信心不足，很容易中途下车。

对于非专业投资者来说，重点选择几只消费股和科技股做一个组合，长期跟踪，不断了解行业和公司，是最为可靠而且现实的办法。当然，新能源汽车也是未来的一个大方向，行业空间巨大，最怕的是我们一会儿这里、一会儿那里，心大无比，什么机会都想抓住，一会儿关注医药、一会儿关注新能源汽车，追热点追得不亦乐乎，忙碌得很，但最后像猴子掰玉米一样，最好的永远在下一个，手头上的好东西丢了一个又一个，得不偿失。

昨晚和几位职业投资人聚会，席间一位私募开了个玩笑，说有一家专门生产避孕套的企业，做什么业务是最适合的？是奶粉。此话怎讲？如果消费者避孕失败了，生了小孩就需要奶粉，所以做避孕套的公司，最好的关联业务其实是生产奶粉。

玩笑归玩笑，但在投资这个江湖里，学会联系的确很重要。举个例子，据商务部监测，5月11日至17日，全国食用农产品市场价格比前一周下降2.7%。肉类价格有所回落，其中猪肉批发价格每公斤38.91元，比前一周下降7.4%；30种蔬菜平均批发价格每公斤4.14元，下降2.8%，其中西红柿、大白菜、苦瓜批发价格分别下降11.3%、10.6%和8.7%。

过去两三年内，猪周期概念股红红火火，尤其是牧原股份，涨得你大跌眼镜，但最近生猪的产能开始扩大了，猪肉价格开始下跌了，所以猪周期概念股开始下跌了，但生猪产能扩大的话，意味着生猪的数量会大大增加，这个时候，什么行业会受益呢？我首先想到的是生产动物疫苗的企业，养猪企业是非常重视生猪疫苗的，绝不会为了节省这一笔小钱而让猪瘟再起，所以生产生猪疫苗的公司，我觉得接下来值得重点关注。

再比如为了反击美国对华为的全面“封杀”，中国有可能拒绝进口波音飞机，那么，国产大飞机会不会因此获得大机会呢？我觉得是有可能的，尤其是民用国产大飞机，产业链的相关股票，也值得去研究。

投资是个辛苦活，也是很有趣的活，考验的是一个人的综合素质，对市场的敏感度，联想能力就是一个重要能力。比如化妆品的龙头企业珀莱雅突突突地涨，那么，二线化妆品企业会不会也受益于行业的改善而补涨呢？实际上，这几天看来，二线化妆品股票接二连三地涨停，让把联想法运用好的投资者赚得那叫一个高兴！

作者 晓蜀

编辑 白兆鹏游戏网